RBC Bearings, 방산 수요 가속화에 항공우주 부문 41% 급증

RBC Bearings Inc.의 항공우주 및 방산 부문이 2026회계연도 4분기에 매출 41.2% 급등을 기록했다. 상업 및 군사 고객 모두의 수요 급증에 따른 것이다.

"이번 실적은 수요에 앞서 생산능력에 투자하는 전략의 타당성을 입증했다"고 마이클 하트넷 CEO는 실적 발표에서 밝혔다. "23억 달러의 백로그는 향후 분기에 대한 강력한 가시성을 제공한다."

2026년 3월 28일 마감된 분기 동안 해당 부문은 5억 1,800만 달러의 매출을 기록했다. 상업용 항공우주 사업은 17.8% 성장했고, 방산 사업은 64.5% 급증했다. 회사의 총 백로그는 분기 말 기준 23억 달러를 기록하며 OEM 및 애프터마켓 부문 전반에 걸쳐 다년간의 생산 가시성을 제공하고 있다.

방산 부문 급증은 해양 및 미사일 프로그램 전반의 광범위한 수요를 반영하며, 상업용 항공우주는 글로벌 항공 여행 회복에 힘입어 OEM 및 애프터마켓 주문 증가의 혜택을 받았다. RBC의 산업 부문도 전체 매출 18.3% 증가에 기여했으나, 회사는 EBITDA 기대치를 밑돌아 VACCO 인수 통합 과정에서 마진 확대가 여전히 진행 중인 과제임을 시사했다.

강력한 항공우주 실적은 업계 전반의 트렌드를 반영한다. Textron Inc.는 1분기 항공 매출이 22% 증가했으며, 백로그는 2025년 말 77억 달러에서 80억 달러로 증가했다고 보고했다. RTX Corp. 또한 견고한 상업용 애프터마켓 수요와 강력한 국방부(펜타곤) 발주를 호재로 언급했으며, 이는 글로벌 항공 교통 증가와 대형 상업용 엔진 판매 확대에 기인한다.

RBC 주가는 지난 6개월간 38.7% 상승하며, 6.5% 상승에 그친 광범위한 기계 업종을 크게 웃돌았다. 주식은 선행 주가수익비율(PER) 42.5배에 거래되고 있으며, 이는 업계 평균 22.6배 대비 프리미엄으로, 시장이 지속적인 항공우주 성장에 대한 신뢰를 반영하고 있음을 보여준다. 잭스(Zacks)는 해당 종목에 F의 밸류 스코어를 부여, 이러한 프리미엄 밸류에이션이 펀더멘털 대비 과도할 수 있음을 시사했다.

가이던스 상향 조정은 경영진이 항공우주 수요가 높은 수준을 유지할 것으로 예상하고 있음을 의미한다. 투자자들은 1분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 부문 마진과 VACCO 인수 통합 관련 업데이트를 주목할 것이다. 경영진은 이를 향후 1년간의 매출 가이던스에 반영했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.