필라델피아 반도체 지수 7% 급락… 반도체株 일제히 매도세

필라델피아 반도체 지수가 7% 하락하며 1년여 만에 최악의 하루를 기록했다. 엔비디아에서 TSMC에 이르기까지 반도체 업종 전반에 걸친 광범위한 매도세가 원인이다.

금요일 반도체 업종에 매도 물결이 덮쳤다. 수개월간의 가파른 상승 이후 AI 기반 수요가 식을 수 있다는 우려 속에 투자자들이 반도체 주식을 대거 처분하면서 필라델피아 반도체 지수는 7% 하락했다.

비투닉스의 애널리스트 딘 첸은 "시장이 AI 거래를 실시간으로 재평가하고 있다. 완벽함을 대가로 프리미엄이 붙었던 자산이 이제 수익성에 대한 정면 검증을 받고 있다"고 분석했다.

매도세는 업종 전반을 강타했다. 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)는 8.6%, 마이크론 테크놀로지는 8.3%, 브로드컴은 6.2% 각각 하락했다. AI 칩 붐의 선두주자 엔비디아는 4.7% 떨어졌고, 대만 TSMC는 5.2% 밀렸다. 고급 칩 생산에 필수적인 리소그래피 장비를 공급하는 네덜란드 ASML 홀딩은 4.6% 하락했다. 이번 하락세는 다우존스 산업평균지수가 목요일 사상 최고치를 경신한 반면 기술주는 부진했던 변동성 큰 한 주가 끝날 무렵 발생했다.

SOX 지수의 7% 하락으로 업종 시가총액 약 4,000억 달러가 증발했다. 이번 매도는 올해 AI 인프라 투자 사이클이 나스닥을 연이어 신고점으로 이끌었지만, 구글이 데이터센터 투자 자금 마련을 위해 이번 주 800억 달러 규모의 자사주 매각을 발표한 이후 보다 신중한 국면에 접어들고 있는지에 대한 의문을 제기한다.

이번 주 기술주의 약세는 목요일 브로드컴이 월가 예상을 상회하는 분기 실적을 발표했음에도 주가가 13% 급락하면서 시작됐다. 브로드컴의 회계 2분기 매출과 순이익은 시장 전망치를 웃돌았으며, 3분기 매출 전망치도 294억 달러(전년 동기 대비 약 84% 성장)를 제시했다. 그러나 실적 발표 전까지 연초 이후 주가가 약 20% 상승했던 투자자들은 브로드컴이 내년 1,000억 달러 예상치를 넘어서는 장기 AI 매출 목표를 상향 조정하지 않자 재료 소진 매물을 쏟아냈다.

AI 데이터센터에 사용되는 고대역폭 메모리에 대한 수요 급증에 힘입어 수요일까지 올해 주가가 약 4배 상승했던 마이크론 테크놀로지는 금요일 8.3% 하락했다. 모건스탠리 애널리스트들은 이번 주 초 메모리 부족 현상이 2~3년간 지속될 수 있지만 주가는 이미 목표가를 훌쩍 넘어섰다고 경고한 바 있다. 올해 주가가 670% 폭등했던 또 다른 메모리 강자 샌디스크도 하락 반전했다.

매도세는 개별 종목을 넘어 반도체 공급망 전반으로 확대됐다. TSMC와 삼성전자의 최첨단 칩 제조에 필수적인 극자외석(EUV) 리소그래피 장비를 공급하는 ASML은 4.6% 하락했다. 이 네덜란드 기업의 주가는 반도체 업체들이 경쟁적으로 생산능력 확충에 나서면서 지난 12개월 동안 두 배 이상 급등한 바 있다.

약 35배의 선행 주가수익비율(PER)에 거래되고 있는 엔비디아 주가는 2026년 상승분 중 일부를 반납했지만 연초 이후로는 여전히 40% 이상 상승한 상태다. 투자자들에게 이번 주 매도세가 과열된 섹터의 건전한 조정인지, 아니면 AI 하드웨어에서 지속적인 자금 이탈의 시작인지가 핵심 질문으로 남아 있다. 구글이 AI 데이터센터 투자 자금 마련을 위해 월요일 발표한 800억 달러 규모의 자사주 매각은 대형 기술기업들조차 인프라 구축 자금 조달에 어려움을 겪고 있다는 우려를 키우고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.