NVIDIA의 베라 루빈, 풀 생산 돌입…토큰 속도 1.8배 향상

엔비디아의 차세대 베라 루빈(Vera Rubin) 플랫폼이 풀 생산에 돌입했다. 젠슨 황 CEO는 이번 제품 사이클이 2027년까지 누적 AI 칩 매출 1조 달러를 돌파하는 계기가 될 것이라고 밝혔다.

엔비디아의 베라 루빈 플랫폼이 풀 생산에 들어가면서 하이퍼스케일러들은 x86 프로세서보다 1.8배 빠른 토큰 생성 속도를 제공하는 칩을 확보하게 됐다. 이로써 엔비디아는 2,000억 달러 규모의 CPU 시장으로 영향력을 확장하고 있다.

"이번 컴퓨터의 재발명은 전화기가 우리가 지금 알고 있는 스마트폰으로 재발명된 것만큼이나 큰 사건입니다"라고 황 CEO는 월요일 대만에서 열린 컴퓨텍스(Computex) 기조연설에서 말했다. "마이크로소프트와 엔비디아는 PC를 재발명할 것입니다. 이는 지난 40년 동안 완전히 재설계되고 재발명된 최초의 PC 라인업입니다."

트레이딩키(TradingKey)에 따르면, 단일 베라 루빈 시스템에는 약 200만 개의 부품이 포함되며 약 150개의 대만 공급망 파트너사가 참여한다. 엔비디아는 황 CEO가 "이전에 존재하지 않았던 시장"이라고 부른 분야를 위해 수백만 개의 CPU를 생산하고 있다. 초기 고객으로는 앤트로픽(Anthropic), 오픈AI(OpenAI), 스페이스X의 xAI, 델(Dell), 오라클(Oracle), 코어위브(CoreWeave) 등이 포함된다. 또한 엔비디아는 블랙웰 GPU와 미디어텍과 협력해 TSMC의 3나노미터 공정으로 제작된 맞춤형 Arm 기반 N1X 중앙처리장치를 결합한 개인용 컴퓨터용 RTX 스파크(Spark) 슈퍼칩도 공개했다.

이번 생산 램프업은 엔비디아가 2027년까지 블랙웰과 루빈 칩의 합산 매출 1조 달러를 목표로 하는 시점에 이뤄졌다. 이는 지난 10월 GTC에서 황 CEO가 제시했던 5,000억 달러 전망치의 두 배에 달한다. 로이터 통신에 따르면, 엔비디아는 대만에서 연간 약 1,500억 달러를 지출하고 있으며, 이는 45년 전의 100억150억 달러에서 크게 증가한 수치다.

베라 루빈의 아키텍처, AI 팩토리 병목현상 해결

베라 루빈 플랫폼은 AI 인프라의 특정 병목현상, 즉 중앙처리장치(CPU)를 해결한다. 그래픽처리장치(GPU)가 대규모 모델 훈련에 필요한 병렬 연산을 처리하는 반면, 데이터에 접근하고 이를 여러 AI 에이전트로 라우팅하려면 CPU만이 제공할 수 있는 범용 컴퓨팅이 필요하다. 엔비디아는 지난 2월 CNBC에 에이전틱 AI 워크플로우가 급증하면서 "CPU가 병목현상이 되고 있다"고 밝혔다.

엔비디아의 하이퍼스케일 및 고성능 컴퓨팅 부문 부사장인 이안 벅(Ian Buck)은 베라가 현재 x86보다 1.8배 빠르게 토큰을 생성할 수 있다며 "전반적인 에이전트 토큰 성능을 향상시켜 더 똑똑하고 오래 사고하는 에이전트를 가능하게 하며, 궁극적으로 더 많은 데이터센터 토큰 수익을 창출할 것"이라고 말했다.

이 플랫폼은 황 CEO가 "AI 팩토리"라고 부르는 개념의 중심에 있다. AI 팩토리는 단순히 모델을 훈련하는 것뿐만 아니라 기업 고객을 위한 지속적인 추론 워크로드를 실행하도록 설계된 데이터센터다. "AI 팩토리를 계속 움직이게 하려면 빠른 CPU가 필수적이 되었습니다"라고 벅은 말했다.

엔비디아의 PC 야망, 인텔 및 AMD와 직접 경쟁

데이터센터를 넘어, 엔비디아의 RTX 스파크 슈퍼칩은 그간 인텔, 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD), 퀄컴, 애플이 장악해 온 개인용 컴퓨터 시장에 대한 엔비디아의 첫 본격적인 진출을 의미한다. 이 칩은 블랙웰 GPU와 128GB 통합 메모리, Arm 기반 N1X CPU를 결합했으며, 올 가을부터 마이크로소프트, 델, HP, 에이수스(ASUS), 레노버, MSI의 30개 이상의 노트북과 10개 데스크톱에 탑재될 예정이다.

첫 번째 노트북은 두께가 14mm에 불과하며 프리미엄 가격대를 형성, 크리에이터, AI 개발자, 게이머를 타겟으로 한다. 엔비디아는 RTX 스파크가 자사의 주력 제품인 RTX 5070 노트북 GPU와 "대략 동등한" 성능을 제공한다고 밝혔다. 회사는 시간이 지남에 따라 다양한 가격대로 제품을 확대할 계획이다.

이번 움직임은 PC 산업의 구조적 변화를 의미한다. Arm 기반 프로세서가 인텔이 1970년대에 개척한 전통적인 x86 아키텍처를 빠르게 대체하고 있다. 애플은 이미 맥북용 Arm 기반 칩을 생산하고 있으며, AMD도 자체 Arm 기반 PC 칩을 개발 중인 것으로 알려졌다.

투자자에게 의미하는 바

스탁트위츠(Stocktwits)에 따르면, 엔비디아 주가는 올해 시가총액을 5조 달러 이상으로 끌어올렸으며, 5월에는 일시적으로 5조 5,000억 달러를 기록하기도 했다. 로이터 통신은 황 CEO가 지난 5월 27일 타이베이 청중에게 "3~5년 안에 회사 가치가 훨씬 더 높아질 것"이라고 말했으며, 이전에는 10조 달러 평가 가치에 도달할 수 있는 경로를 제시한 바 있다고 보도했다.

월스트리트는 점진적으로 목표를 상향 조정하고 있다. 뱅크오브아메리카(Bank of America)는 엔비디아에 대해 320달러의 목표주가를 제시, 현재 수준 대비 약 45%의 상승 여력을 시사했다. 모건스탠리(Morgan Stanley)의 조셉 무어(Joseph Moore) 애널리스트는 비중확대 의견과 260달러 목표가를 유지하며 최근 고객 노트에서 현재 밸류에이션을 "놀랍도록 좋은 진입 시점"이라고 평가했다.

핵심 변수는 수요 가시성이다. 하이퍼스케일러들은 현재 3년물 공급 계약을 체결하고 있으며, 일부는 전액 선불 조건이다. 이는 이번 사이클이 아직 정점을 지나지 않았다는 신뢰를 시사하는 구조다. 엔비디아는 2분기 전망에서 중국으로부터의 데이터센터 컴퓨팅 매출을 전혀 가정하지 않고 있으며, 이는 수출 제한이 완화될 경우 순수한 상승 요인이 될 수 있음을 의미한다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.