엔비디아 주가, AI 칩 랠리에 이틀간 9% 급등

엔비디아(Nasdaq: NVDA)의 주가는 목요일 3% 더 상승한 213.53달러로 마감하며, 반도체 주식의 랠리가 가속화됨에 따라 이틀간 9% 이상의 급등세를 이어갔습니다. S&P 500 지수를 사상 최고치로 끌어올린 이번 움직임은 경쟁사인 AMD(Nasdaq: AMD)가 폭발적인 실적을 발표하고 AI 칩 수요 급증에 따라 전망치를 상향 조정한 데 따른 것입니다.

이번 랠리는 월가에서도 검증되었으며, 골드만삭스는 AMD의 투자의견을 '매수'로 상향하고 목표 주가를 450달러로 높였습니다. 골드만삭스는 AMD의 AI 가속기와 EPYC 서버 CPU에 대한 확신이 커지고 있다고 언급했는데, 이는 이미 크게 상승한 섹터에서 기관 투자자들이 추격 매수할 수 있는 근거를 제공했습니다.

광풍은 AMD가 1분기 매출이 전년 동기 대비 38% 증가한 102.5억 달러를 기록하며 시장 예상치를 상회하면서 시작되었습니다. 회사는 2분기 가이던스를 112억 달러로 상향 조정하며 AI 데이터센터 구축이 엔비디아를 넘어 확장되고 있음을 시사했습니다. 이에 대응하여 수요일 엔비디아 주가는 5.8% 상승했으며, 동종 업체인 슈퍼 마이크로 컴퓨터(Nasdaq: SMCI)는 15.3%, 램 리서치(Nasdaq: LRCX)는 7.2% 급등했습니다.

이러한 역학 관계는 AI 가속기 시장이 여러 승자를 지원할 만큼 충분히 크다는 투자 논리를 확인시켜 주며, 엔비디아와 경쟁사 간의 관계가 제로섬 게임이라는 시각에 도전하고 있습니다. 엔비디아가 여전히 시장을 지배하고 있지만, AMD가 메타 플랫폼스(Nasdaq: META)와 MI450 GPU를 위한 대규모 계약을 체결하는 데 성공한 것은 하이퍼스케일러 지출의 상당 부분을 점유하고 있음을 보여주며, 투자자들은 현재 섹터 전반에 걸쳐 이러한 트렌드를 가격에 반영하고 있습니다.

AI 지출 확대, 모든 배를 띄우다

이번 랠리의 핵심은 AI 자본 지출이 단순히 엔비디아만의 이야기가 아니라는 점이 입증되었다는 것입니다. AMD의 데이터센터 매출은 서버 프로세서와 신형 AI 가속기 수요에 힘입어 전년 동기 대비 57% 급증한 57.8억 달러를 기록했습니다. 메타와 최대 6GW 규모의 AMD 인스팅트(Instinct) GPU를 배치하기로 한 계약은 분석가들이 주목한 구체적인 증거였습니다. TD 코웬은 AMD의 목표 주가를 500달러로 올렸고, 모닝스타는 메타와의 신규 계약을 주요 요인으로 꼽으며 목표 주가를 450달러로 상향했습니다.

이러한 열기는 시장 전체로 확산되어 수요일 나스닥 종합 지수는 1.5%, 다우 존스 산업평균지수는 1.1% 상승했습니다. 미국과 이란 간의 긴장 완화로 유가가 하락하고 인플레이션 우려가 줄어들면서 전반적인 위험 선호 심리가 강화된 점이 이러한 상승을 뒷받침했습니다. 예상보다 강력한 ADP 민간 고용 보고서는 연착륙 시나리오를 더욱 강화하여 연방준비제도가 현재의 정책 기조를 유지할 수 있는 여지를 더해주었습니다. 투자자들에게 강력한 기술주 실적과 안정적인 거시 경제 배경의 조합은 반도체 섹터를 중심으로 성장주에 우호적인 환경을 제공하고 있습니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.