엔비디아·AMD·인텔, 컴퓨텍스서 격돌... Arm 점유율 50% 돌파

Arm의 CPU 아키텍처가 현재 하이퍼스케일러 컴퓨팅의 약 50%를 차지하는 구조적 전환이 컴퓨텍스 2026에서 확인됐다. AMD는 업계 최초의 2nm 서버 프로세서 양산에 돌입했고, 인텔은 18A 노드 제온 6+를 공식 출시했다.

"이 컴퓨터의 재발명은 우리가 지금 스마트폰으로 알고 있는 전화기의 재발명만큼이나 큰 사건입니다." 엔비디아 최고경영자 젠슨 황은 컴퓨텍스 기자회견에서 미디어텍과 공동 개발한 새로운 RTX 스파크 PC 칩을 언급하며 이같이 말했다.

Arm의 하이퍼스케일러 점유율은 2024년 중반 약 18%에서 약 2년 만에 50%로 압축됐으며, 이는 업계의 AI 인프라 투자로의 전환과 시점을 같이한다. 아마존 웹서비스는 Arm 기반 그라비톤 CPU, 트레이니엄 AI 가속기, 니트로 네트워킹 칩을 포함한 자체 실리콘 사업이 연간 200억 달러(약 28조 원)의 매출 실행률을 돌파했으며 전년 대비 세 자릿수 성장률을 기록 중이라고 공개했다. 구글은 차세대 TPU가 x86 호스트 프로세서를 자체 Arm 기반 액시온 CPU로 교체할 것이라고 발표했으며, 이전 x86 기반 세대 대비 와트당 성능이 최대 2배 향상됐다고 밝혔다. 마이크로소프트는 Arm 기반 코발트 CPU 전략을 계속 추진 중이며, 현재 Azure 리전 전역에 배포돼 데이터브릭스, 지멘스, 스노우플레이크 등 고객의 프로덕션 워크로드를 구동하고 있다.

2,000억 달러(약 280조 원) 규모의 클라우드 컴퓨팅 시장에 미치는 영향은 직접적이다. 기업들은 이제 공급업체뿐만 아니라 아키텍처를 선택하게 됐다. 엔비디아 주가는 RTX 스파크 발표 이후 월요일에 6% 이상 상승한 반면, 인텔은 약 6% 하락하고 AMD는 약 5% 떨어졌다. 투자자들은 엔비디아가 두 회사가 40년간 공동으로 장악해온 PC 프로세서 시장에 진입하는 것을 가격에 반영한 것이다.

AMD의 2nm '베니스'가 가장 먼저 등장하다

AMD는 어떤 경쟁사도 아직 따라잡지 못한 자격 증명을 갖고 컴퓨텍스에 참가했다. 6세대 서버 프로세서 EPYC '베니스'는 TSMC의 2nm 공정에서 본격적인 대량 양산에 돌입했으며, 이는 해당 노드에 도달한 업계 최초의 고성능 컴퓨팅 제품이다. 2nm 노드는 제곱밀리미터당 더 많은 트랜지스터를 집적해 다이 크기를 줄이면서 와트당 성능을 향상시킨다.

소켓당 메모리 대역폭은 이전 세대의 614GB/s에서 1.6TB/s로 두 배 이상 증가했으며, CPU-GPU 간 대역폭은 2배 향상됐다. 이 수치는 AI 추론 및 훈련 워크로드의 메모리 처리량 병목 현상을 직접적으로 해결한다. 플래그십 구성은 소켓당 256코어로 확장되며, 이전 EPYC 세대 대비 70%의 성능 개선을 주장한다. AMD의 헬리오스 랙스케일 플랫폼은 베니스 CPU와 인스팅트 MI450X GPU를 결합해 2026년 하반기 멀티기가와트급 배치를 목표로 하고 있다.

베니스에는 공급망 리스크가 따른다. AMD의 생산은 TSMC의 N2 용량을 애플과 공유한다. 애플은 TSMC가 이용 가능한 2nm 생산량의 약 절반을 아이폰 18 A20 프로세서와 M시리즈 칩용으로 확보했으며, 퀄컴, 엔비디아, 미디어텍도 함께 사용한다. 이번 주 타이베이에 있는 하이퍼스케일러 조달팀은 2nm 웨이퍼 할당 역학을 면밀히 추적하고 있다. 사양이 아닌 공급이 어떤 구매자가 베니스에 가장 먼저 접근할 수 있는지를 결정할 수 있다.

인텔의 18A 대응과 엔비디아의 PC 야망

인텔은 Arm과 AMD의 도전에 대한 가장 직접적인 답변을 갖고 컴퓨텍스에 도착했다. 클리어워터 포레스트라는 코드명의 제온 6+ 제품군은 인텔의 18A 공정 노드를 처음으로 출하되는 서버 하드웨어에 탑재했다. 플래그십 제온 6990E+는 단일 소켓에 288개의 다크몬트 효율 코어를 탑재하고 576MB의 L3 캐시와 12채널 DDR5-8000 메모리를 지원하며, 델 테크놀로지스, 휴렛팩커드 엔터프라이즈, 레노버, 슈퍼마이크로를 통해 즉시 구매할 수 있다.

인텔은 6990E+가 AMD의 192코어 EPYC 9965보다 스레드당 평균 성능이 30% 더 높다고 주장한다. 이 비교는 AMD의 베니스 로드맵이 대부분의 기업 리프레시 사이클이 완료되기 전에 대체할 칩을 대상으로 한 것이다. 인텔 클라이언트 컴퓨팅 그룹의 제품 관리 선임 디렉터 니쉬 닐랄로자난은 컴퓨텍스 미디어 원탁회의에서 엔비디아의 RTX 스파크로 인한 경쟁 압력을 솔직히 인정하며, 인텔이 "건강한 수준의 편집증"으로 이 도전에 대응하고 있다고 말하면서 x86의 소프트웨어 호환성이라는 해자를 강조했다.

마이크로소프트 및 미디어텍과 공동 개발된 엔비디아의 RTX 스파크 슈퍼칩은 20개의 Arm CPU 코어와 6,144개의 쿠다 코어, 128GB의 LPDDR5x 통합 메모리, 그리고 1페타플롭스의 AI 컴퓨팅 성능을 갖춘 블랙웰급 GPU를 결합했다. 엔비디아는 노트북과 데스크톱 시스템을 위한 향후 칩 세대를 outline하는 멀티 세대 로드맵을 약속했다. 확정된 OEM 출시 파트너로는 마이크로소프트, 델, HP, 에이수스, 레노버, MSI가 포함되며, 소비자용 기기는 올 가을 출시될 예정이다. 모건스탠리는 RTX 스파크 칩 출하량이 2026년 500만~800만 대에 이를 것으로 추정하며, N1X 변형은 2,899달러, N1은 1,799달러에 프리미엄 기기가 판매될 것으로 전망했다.

경쟁적 위협에는 실제 한계가 따른다. Windows on Arm은 여전히 안티치트 소프트웨어 지원, 주변기기 드라이버 지원, 특정 전문 애플리케이션 호환성에서 문서화된 격차를 안고 있다. 인텔의 닐랄로자난이 컴퓨텍스에서 직접 언급한 문제다. 엔비디아와 마이크로소프트는 호환성 인증 프로그램을 약속했지만, 아직 출시되지 않은 제품에 대한 사전 타사 테스트 데이터는 존재하지 않는다.

이 전환이 투자자에게 의미하는 바

고급 노드에서의 칩 개발 비용은 3nm와 2nm에서 2억10억 달러(약 2,800억1조 4,000억 원)에 달하며, 개발 기간은 3~5년으로, 이는 일시적 전환이 아닌 구조적 변화임을 의미한다. 이미 엔지니어링 자원을 맞춤형 Arm 실리콘에 투입한 하이퍼스케일러들은 방향을 바꾸지 않을 것이다. AWS의 그라비톤, 구글의 액시온, 마이크로소프트의 코발트는 다년간의 영향 없이는 전환할 수 없는 자본 투자를 대표한다.

Arm이 x86으로부터 잡아내는 CPU 컴퓨팅 점유율 1%포인트는 매년 수천억 달러를 창출하는 시장에서의 매출 손실을 의미한다. 인텔과 AMD에게 질문은 더 이상 x86의 데이터센터 패권이 도전받고 있는지 여부가 아니다. 문제는 그 바닥이 얼마나 빨리 움직이고 있는지, 그리고 와트당 성능 및 노드 로드맵이 점유율 손실 속도를 늦출 수 있는지 여부다. 한편 엔비디아는 2027년까지 성장을 지원할 충분한 TSMC 용량을 확보했다고 확인했으며, 황 CEO는 수요가 용량 추가를 앞지르면서 공급은 여전히 제약될 것이라고 말했다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.