닛케이 1% 하락, 중동 불확실성에 기술주 급락 심화

일본 닛케이225는 26일(목) 오전 거래에서 1% 하락하며 전자 및 반도체 종목이 낙폭을 주도했다. 카타르 휴전 외교적 돌파구에 대한 낙관론이 중동 분쟁의 지속적인 불확실성으로 인해 약화된 영향이다.

닛케이225는 26일(목) 오전 거래에서 외교적 진전에도 불구하고 중동 불확실성이 지속되면서 기술주에 밀려 1% 하락, 약 69,360 부근에서 거래됐다.

"시장은 두 가지 힘 사이에 갇혀 있습니다. 중동의 긴장 완화로 에너지 가격이 하락하는 한편, 기술 섹터는 여전히 분쟁이 공급망을 교란할 위험을 가격에 반영하고 있습니다"라고 Asymmetric Advisors의 선임 주식 전략가 Amir Anvarzadeh는 말했다.

이번 하락은 전날 닛케이가 5% 급락 이후 회복해 0.86% 상승한 70,062.32에 마감했던 변동성 장세 이후에 나온 것이다. 아시아 지역에서는 한국의 코스피가 5.1% 폭락한 7,877.45를 기록했으며, SK하이닉스는 7.7%, 삼성전자는 6.4% 하락했다. 일본 최대 반도체 장비 업체인 도쿄일렉트론은 수요일에 5.6% 손실을 본 데 이어 목요일 오전 거래에서 추가 하락세를 보였다.

매도세는 투자자들이 상반된 신호를 저울질하는 가운데 발생했다. 브렌트유는 미국과 이란 협상가들이 카타르에서 지역 긴장 완화를 위한 진전을 이룬 후 분쟁 관련 프리미엄이 사라지면서 배럴당 70.89달러까지 하락했다. 그러나 엔화가 달러 대비 40년 만의 최저치인 162.39엔 부근으로 하락하면서 통화 개입 위험은 여전히 높은 상태이며, 일본은행의 7월 30일 정책 회의가 일본 증시의 다음 주요 촉매제로 다가오고 있다.

40년 만의 엔저, 추가 압력 가중

1980년대 이후 볼 수 없었던 수준으로 엔화가 평가절하되면서 일본 증시에는 이중적인 역학이 형성됐다. 도요타자동차, 소니그룹과 같은 수출 기업은 해외 수익을 환산할 때 통화적 순풍을 누리지만, 하락 속도(달러는 지난 12개월간 엔화 대비 13% 상승)는 일본 재무성의 개입 가능성을 높였다. 10년물 일본 국채 수익률은 6bp 급등한 2.77%를 기록하며 다년간 최고치인 2.80%에 근접했으며, 이는 시장이 일본은행의 추가 긴축을 가격에 반영하고 있음을 시사한다.

아시아 전역으로 확산된 기술주 매도세

기술주 급락은 일본을 넘어 확산됐다. 대만 가권지수는 TSMC가 1.8% 하락하면서 1.1% 떨어졌다. 중국 본토에서는 상하이종합지수가 0.9% 하락한 4,075.58을 기록했다. 홍콩 항셍지수는 EV 제조업체 비야디(BYD)가 강력한 인도 데이터에 힘입어 8.7% 급등하면서 0.8% 상승한 23,060.63으로 추세를 거스르며 올랐다.

유럽 시장은 압박 속에 개장해 STOXX 600이 0.1% 하락했으며, 프랑스 반도체 소재 기업 Soitec과 독일의 Aixtron이 손실을 기록했다. 매도세는 예상보다 낮은 유로존 인플레이션 데이터(헤드라인 CPI가 전년 대비 2.8%로 컨센서스 3.0%를 하회)로 인해 완화됐으며, 이는 유럽중앙은행의 추가 완화에 대한 기대감을 높였다.

미국 국채 수익률은 ISM 제조업 지수가 53.3으로 둔화된 후 소폭 하락해 10년물이 4.47%를 기록했다. 제롬 파월 연방준비제도 의장은 ECB 신트라 심포지엄에서 연설을 통해 미국의 인플레이션 기대치가 완화됐음을 확인했지만, 7월 FOMC 회의에서 최종 금리 경로를 두고 잠재적인 '내부 다툼'이 발생할 수 있다고 경고했다. 금은 국채 수익률의 거시적 냉각에 힘입어 1.1% 반등한 온스당 4,082.40달러를 기록했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.