나이키, 6월 30일 실적 발표 앞두고 4.8% 하락…$43.73 마감

나이키 주가가 화요일 4.8% 하락한 $43.73에 마감하며, 6월 30일 실적 발표를 앞두고 연초 대비 하락 폭을 28%로 확대했다.

이번 하락은 S&P 500이 0.13%, 다우지수가 0.45% 상승하며 시장 전반이 소폭 오른 가운데 발생했다. 나이키의 5년간 누적 손실은 66%로 확대되며, 해당 기간 동안 필수소비재 섹터 내 최악의 성과를 기록한 종목 중 하나로 자리 잡았다.

이 스포츠 의류 제조업체는 6월 30일 2025회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 애널리스트들은 주당순이익(EPS)이 전년 대비 변동 없는 14센트, 매출은 108억 7천만 달러로 2% 감소할 것으로 전망한다. 전체 회계연도 기준 컨센서스는 EPS가 1.51달러(30% 감소), 매출이 463억 6천만 달러로 전년 대비 거의 변동이 없을 것으로 예상된다.

나이키의 선행 주가수익비율(PER)은 24.4배로, 업계 평균인 17.6배 대비 프리미엄을 받고 있다. Zacks 랭킹은 #5(강력 매도)이며, 지난 한 달간 추정치 수정은 없었다. 월스트리트의 의견은 엇갈리고 있다. 17명의 애널리스트는 매수, 19명은 보유, 2명은 매도 의견을 제시했으며, 컨센서스 목표주가는 $60.78로 현재 주가 대비 39%의 상승 여력을 시사한다.

2024년 9월 취임한 엘리엇 힐 CEO는 'Win Now' 턴어라운드 전략을 추진 중이다. 3분기 나이키는 EPS가 컨센서스 28센트를 상회하는 35센트를 기록했으나, 직접소비자(DTC) 채널 매출은 4%, 중국 시장 매출은 7% 각각 감소했다. 도매 매출은 5% 증가한 65억 달러, 북미 지역은 3% 성장했다.

힐 CEO는 3분기 실적 발표에서 "이번 분기 우리는 사업의 건강성과 품질을 개선하기 위해 의미 있는 조치를 취했다"며 "포트폴리오 전반에 걸쳐 진전 속도는 차이가 있으며, 우리가 우선순위를 둔 부문이 계속해서 모멘텀을 주도하고 있다"고 밝혔다.

운영상의 어려움에도 불구하고 나이키의 브랜드 인지도는 여전히 강력하다. Barron's Streetwise 팟캐스트에서 인용한 소비자 설문조사 데이터에 따르면, 응답자의 95%가 "나이키는 나를 위한 브랜드"라는 문장에 동의한 반면, 경쟁 브랜드의 경우 동의율이 60%에 그쳤다. 나이키는 24년 연속 배당금을 인상해 왔으며, 분기당 41센트를 지급 중이다.

6월 30일 실적 발표는 힐 CEO의 턴어라운드 전략이 궤도에 오르고 있는지, 아니면 소비자 선호도 변화와 관세 압력 등 구조적 역풍이 계속해서 실적에 부담이 될 것인지를 시험하는 자리가 될 전망이다. 투자자들은 중국 시장의 안정화 조짐과 도매 채널 회복세가 나이키 다이렉트(Nike Direct)의 지속적 약세를 상쇄할 수 있을지 주목할 것으로 보인다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.