네덜란드, Pax Silica 합류… 50개 기업 AI 공급망 허브 주목

네덜란드는 반도체 장비 대기업 ASML 홀딩의 본사 소재국으로서, 화요일 외무부를 통해 미국 주도의 AI 공급망 보안 협의체인 Pax Silica에 합류할 것이라고 발표했다. 이는 미국의 기술 외교가 거둔 성과로 평가된다.

네덜란드 외무부는 성명에서 "신흥 기술을 위한 핵심 공급망의 보안을 확보하려면 우방국 간의 긴밀한 협력이 필요하다"고 밝혔다.

네덜란드는 고급 칩 생산에 필수적인 극자외선(EUV) 리소그래피 장비의 세계 유일 공급업체인 ASML의 본거지다. ASML은 미국 주도의 대중(對中) 수출 통제의 중심에 서 있으며, 워싱턴은 암스테르담에 중국 고객에 대한 서비스 및 예비 부품 공급 제한을 강화하도록 압박해 왔다. 회사 공시 자료에 따르면 최근 분기 중국은 ASML 매출의 상당 부분을 차지했으며, 추가 제한은 네덜란드 제조업체에 잠재적 역풍이 될 수 있다.

Pax Silica는 미국 기술 외교의 핵심 축으로, 칩 설계, 제조, 조립 및 데이터센터 운영을 아우르는 AI 인프라를 위한 신뢰할 수 있는 공급망 회랑 조성을 목표로 한다. 보도에 따르면 필리핀은 이 이니셔티브의 잠재적 허브로 부상했으며, 반도체 및 AI 공급망 전반에 걸쳐 약 50개 기업의 관심을 끌고 있다. 세계에서 가장 중요한 칩 장비 공급업체의 본국인 네덜란드의 참여는 중국 중심 공급망에 대한 실행 가능한 대안으로서 이 이니셔티브의 신뢰성을 강화한다.

이번 결정은 미국과 네덜란드가 ASML의 중국 사업 범위를 협상 중인 상황에서도 미국의 기술 정책과의 정렬을 보여준다. 2022년 10월, 미국의 마지막 주요 대중 반도체 수출 통제 강화 조치는 칩 주식 매도를 촉발했고 동남아시아 전역의 공급망 다각화 노력을 가속화했다. ASML의 중국 고객 서비스 능력에 대한 추가 제한은 회사의 중국 매출을 감소시키는 동시에 Applied Materials나 Tokyo Electron 같은 미국 및 일본 경쟁사에 잠재적 혜택을 줄 수 있다.

이러한 이니셔티브는 미국과 동맹국들이 AI 개발에 필요한 고급 칩과 제조 장비의 확보를 위해 경쟁하는 가운데 나왔다. 미 국방부는 AI를 국가 안보에 중요한 기술이라고 평가했다. Nvidia, AMD, TSMC 모두 중국에 대한 다양한 수준의 수출 제한에 직면해 있으며, Pax Silica는 분열된 글로벌 공급망을 동맹국 간에 통합하는 것을 목표로 한다. 네덜란드의 참여는 반도체 공급망에 상당한 노출이 있는 다른 유럽 국가들의 합류에도 영향을 미칠 수 있다.

투자자에게 이번 개발은 위험과 기회를 동시에 제시한다. ASML의 중국 매출 노출은 추가 제한에 취약하게 만드는 반면, Pax Silica 회원국 내 제조 역량을 보유한 기업들은 동맹 공급망에 대한 우선적 접근 혜택을 누릴 수 있다. 필라델피아 반도체 지수는 AI 관련 수요가 전반적인 기술 지출을 능가하면서 연초 대비 상승세를 유지하고 있다.

더 광범위한 지정학적 계산은 반도체를 넘어선다. Pax Silica 프레임워크는 팬데믹 이후 대만과 한국에 집중된 칩 제조의 취약성이 드러나면서 등장한, 기술 동맹 구축이라는 미국 전략을 반영한다. 네덜란드를 동맹에 포함시킴으로써 워싱턴은 칩 장비 공급망에서 가장 중요한 노드에 대한 영향력을 확보하는 동시에, 중국의 자체 첨단 칩 생산 능력 개발 가능성을 제한할 수 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.