나스닥 100, 3.8% CPI 우려 딛고 4년 만에 최고치 경신

지수	종가	일일 변동
S&P 500	7,464.00	+0.05%
나스닥 100	29,549.70	+0.31%
다우 존스	49,849.90	+0.01%
10년 만기 국채 수익률	4.49%	+20 bps

수요일 나스닥 100 지수는 0.31% 상승하며 4년 만에 최고치를 경신했습니다. 예상보다 뜨거운 인플레이션 보고서로 인해 국채 수익률이 급등하고 금리 인하 전망이 불투명해졌음에도 불구하고 투자자들은 기술주로 몰려들었습니다.

24/7 Wall St.의 분석가 리치 두프레이(Rich Duprey)는 "투자자들은 2026년을 시작하며 통화 완화를 기대했습니다. 이제 시장은 인플레이션의 재점화를 막기 위해 연준이 다시 긴축에 나서야 할지를 두고 논쟁을 벌이고 있습니다"라고 적으며 연준의 행보에 대한 시장의 급격한 재평가를 강조했습니다.

S&P 500 지수는 0.05% 소폭 상승한 7,464.00으로 마감했고, 다우 존스 산업평균지수는 0.01% 상승하며 거의 변동 없이 장을 마쳤습니다. 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 29,549.70으로 마감하며 확연한 우위를 보였습니다. 이러한 상승세는 노동통계국이 발표한 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 3.8% 상승하여 예상치인 3.7%를 상회했음에도 불구하고 나타났습니다.

기술주와 광범위한 시장 사이의 괴리는 금리에 대한 민감도보다 성장과 혁신에 대한 배팅이 더 크다는 점을 시사합니다. 10년 만기 국채 수익률이 4.49%로 상승하고 유가가 배럴당 100달러를 넘어서면서, 시장은 불과 한 달 전까지만 해도 반영되었던 수차례의 금리 인하 기대와는 정반대로 금리 인상 가능성을 고심하고 있습니다. 케빈 워시(Kevin Warsh)의 연준 이사 인준은 투자자들에게 또 다른 불확실성을 더하고 있습니다.

채권 시장을 흔든 인플레이션 데이터

시장의 주된 관심사는 오전의 인플레이션 데이터였습니다. 생산자물가지수(PPI)는 연간 6.0% 상승하며 경제학자들의 예상치인 4.9%를 크게 웃돌아 시장에 두 번째 충격을 주었습니다. 채권 시장은 즉각 반응하여 2년 만기 국채 수익률이 4.02%로 올랐습니다. CME 페드워치(FedWatch) 툴에 따르면, 선물 시장은 올해 금리 인하 기대치를 기존 3회에서 단 1회로 대폭 축소했으며, 일부 트레이더들은 연말 금리 인상 가능성까지 가격에 반영하고 있습니다.

이러한 도전적인 인플레이션 배경은 연준의 지도부 교체 시기와 맞물려 있습니다. 상원은 케빈 워시를 이사로 인준했으며, 그는 차기 연준 의장으로 지명될 가능성이 매우 높습니다. 처음에는 비둘기파적인 목소리로 여겨졌으나, 지속적인 인플레이션으로 인해 그는 더 매파적인 입장으로 돌아설 수밖에 없을지도 모릅니다.

섹터 및 종목 움직임

기술주가 나스닥을 끌어올린 반면, 다른 섹터들은 금리 상승과 인플레이션의 압박을 받았습니다. 예를 들어 인도 니프티 은행(Nifty Bank) 지수는 장중 강한 랠리를 지우고 0.19% 하락 마감했습니다. 인도 국립은행(SBI)의 주가는 마진 축소 우려로 최근 고점 대비 20% 이상 하락했습니다.

기술 분야에서는 퀀텀 컴퓨팅(QUBT)의 주가가 1분기 헤드라인 매출이 369만 달러로 급증했음에도 불구하고 6% 이상 하락했습니다. 분석가들은 성장의 대부분이 인수를 통한 것이며, 유기적 매출은 20만 4천 달러에 불과해 상당한 영업 손실을 기록했다고 지적했습니다.

반대로 일부 개별 종목은 추세를 거슬렀습니다. 인도의 파워 파이낸스 코퍼레이션(PFC)은 분기 실적에서 자산 건전성이 개선되었다고 발표한 후 주가가 상승했습니다. 원자재 시장에서는 정부가 귀금속 수입 관세를 인상한 후 금과 은 ETF가 15% 급등했습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.