Mizuho, 물리적 AI 붐에 투자할 산업주 7종목 선정

Mizuho의 애널리스트 Brett Linzey는 서부 공장에서 생산 규모의 파일럿이 가동되고 로봇 제조 라인이 확대됨에 따라 '물리적 AI(Physical AI)' 구축에 대비해 7개의 산업주를 추천했다.

Linzey는 화요일 연구 보고서에서 "물리적 AI의 첫 번째 단계는 제조, 물류, 창고와 같은 구조화된 산업 환경에서 진행되고 있다"고 밝혔다. 그는 이 같은 환경은 예측 불가능한 요소보다는 통제된 반복 작업을 수반하기 때문에 자연스러운 출발점이라고 설명했다.

Linzey는 투자자들이 주목해야 할 두 가지 계층을 제시했다. 자동화 계층에는 물리적 AI가 작동하는 제어 시스템, 소프트웨어 및 장비를 구축하고 통합하는 기업이 포함된다. 부품 계층에는 기계 내부의 모터, 감속기, 베어링, 센서 및 전력 부품이 포함된다.

그가 선정한 종목은 두 계층에 걸쳐 있다: Emerson Electric(EMR), Ametek(AME), Honeywell International(HON), Applied Industrial Technologies(AIT), Eaton Corporation(ETN), Vertiv Holdings(VRT), Parker Hannifin(PH)이다. Vertiv는 화요일 9.1% 상승했고, Eaton은 4.4%, Ametek은 1.8% 올랐다. Honeywell은 1.7% 하락했다.

이러한 추천은 하이퍼스케일러들이 AI 지출 계획을 늦출 기미가 전혀 없다는 22V Research의 Dauvin Peterson의 분석과 맥을 같이한다. Peterson은 "컴퓨팅 용량이 지속적으로 부족해 더 강력한 차세대 모델의 등장이 지연되고 있다"며, 구축은 자격을 갖춘 전기 기술자 부족과 공급망 병목 현상 등 단순한 요소에 의해 제약을 받고 있다고 지적했다.

Linzey는 공장 내 휴머노이드 로봇은 아직 수년이 더 걸릴 것이며, 자동화 도입이 수익에 의미 있는 영향을 미치기까지는 시간이 걸릴 것임을 인정했다. 그는 "변화한 것은 기술에 대한 방향성과 관여도"라며 "서부 공장에서 생산 규모의 파일럿이 가동 중이고, 로봇 제조 라인이 확대되고 있으며, 이 테마의 구조적 동인은 지속 가능하다"고 강조했다.

Apollo Global Management의 수석 이코노미스트 Torsten Sløk는 반대 의견을 제시하며, 기업들이 AI 투자에 대한 빠른 수익을 보지 못할 경우 지출을 늦출 수 있다고 경고했다. 헬스케어, 에너지, 운송, 법률 등 분야에서 AI를 구현하려면 "심층적인 프로세스 재설계와 데이터 거버넌스 요구사항"이 수반되며, 이는 생산성 향상을 시장이 예상하는 수준을 훨씬 넘어 지연시킬 수 있다고 그는 말했다.

단기적 열광과 장기적 실행 리스크 간의 괴리는 기업들이 통제된 산업 환경을 넘어 비정형화된 열린 세계로 진출함에 따라 시험대에 오를 것이다. 투자자들은 이 7개 종목의 향후 분기별 실적 보고서를 주시하며 물리적 AI 투자가 매출 성장과 마진 확대로 이어지고 있는지 확인할 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.