MISL 방위 ETF, 8억 450만 달러 펀드로 ITA 제치며 지출 급증 수혜

방위비 지출이 전 세계적으로 급증하고 있으며, 두 개의 ETF가 투자자들에게 이 섹터에 접근하는 상반된 경로를 제시하고 있습니다.

First Trust Indxx 항공우주 및 방위 ETF(MISL)는 최근 12개월 동안 iShares 미국 항공우주 및 방위 ETF(ITA)를 크게 상회하는 성과를 기록했습니다. 급증하는 방위비 지출이 기술 중심 방산 업체에 대한 수요를 견인하고 있기 때문입니다.

First Trust 데이터에 따르면 MISL의 포트폴리오는 기술주에 크게 치우쳐 있으며, Palantir Technologies가 9.24%로 최대 보유 종목이고, GE Aerospace(8.01%), Boeing(7.78%)이 그 뒤를 잇고 있습니다. 이 펀드는 49개 종목으로 구성되어 있으며, 83%는 산업재, 17%는 기술주에 할당되어 있습니다.

MISL의 보수율은 0.6%이며, 운용자산(AUM)은 8억 450만 달러입니다. 배당 수익률(지난 12개월 기준)은 0.3%입니다. 이에 비해 ITA는 더 낮은 비용으로 이 섹터에 진입할 수 있는 경로를 제공하며, 기존 항공우주 및 방위 기업들로 구성된 더 광범위한 지수를 추종합니다. 업계 전망에 따르면, 글로벌 우주 경제 규모는 발사 비용 하락과 광대역 위성 확장에 힘입어 2035년까지 거의 세 배로 성장할 것으로 예상됩니다.

기술 중심 방위 펀드의 우수한 성과는 투자자들이 미래 방위 계약이 전통적인 하드웨어보다 소프트웨어, 데이터 분석, 자율 시스템에 유리하게 작용할 것으로 베팅하고 있음을 시사합니다. 정부들이 군 현대화에 우선순위를 두면서 글로벌 방위 예산이 증가하고 있으며, 이러한 추세는 수십 년간 경쟁 구도를 재편할 수 있습니다.

기술 중심 펀드, 랠리를 주도하다

MISL과 ITA의 차이는 방위비 지출이 어디로 향할지에 대한 광범위한 논쟁을 반영합니다. MISL의 최대 보유 종목인 Palantir는 미군이 사용하는 소프트웨어를 제공하는 데이터 분석 기업으로, 전통적인 항공우주 대기업인 GE Aerospace 및 Boeing과 함께 포트폴리오에 편성되어 있습니다. 이 펀드의 기술주 비중은 17%로 대부분의 전통적인 방위 ETF보다 현저히 높습니다.

2026년 3월에 출시되어 2개월 만에 25억 달러 이상의 자산을 모은 Tema Space Innovators ETF(NASA)는 특수목적법인(SPV)을 통한 직접적인 SpaceX 접근 권한을 포함하여 우주 혁신에 대한 더욱 좁은 베팅을 제공합니다. NASA의 보수율은 0.75%이며, 순수 우주 섹터에 대한 노출을 원하는 투자자들의 자금이 대거 유입되었습니다.

광범위한 방위 생태계 주목

운용자산 1억 5,500만 달러, 보수율 0.45%의 SPDR S&P Kensho Future Security ETF(FITE)는 사이버보안, 드론, 우주 기술에 특화된 기업들을 추종합니다. 포트폴리오의 약 30%가 항공우주 및 방위 종목으로 구성되어 있으며, 주요 보유 종목으로는 Planet Labs, Redwire, Palo Alto Networks 등이 있습니다.

미국 10년물 국채 수익률은 방위비 지출이 재정적 압박을 가중시키면서 높은 수준을 유지하고 있으며, 미 달러화 지수는 정부 지출 증가 기대감에 강세를 보이고 있습니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 12개월 중앙값 근처에서 유지되고 있어, 방위주로의 자금 이동이 일시적 피난처 이동이 아닌 구조적 전환임을 시사합니다.

투자자들에게 있어 이들 펀드 간의 선택은 방위비 지출 급증이 전통적인 방산 업체에 혜택을 줄지, 아니면 군사 시스템에 소프트웨어를 내장하는 기술 기업에 혜택을 줄지에 대한 판단에 달려 있습니다. MISL의 최근 우수한 성과는 시장이 후자에 베팅하고 있음을 시사하지만, ITA의 낮은 비용과 더 넓은 분산 투자는 핵심 섹터 익스포저를 원하는 이들에게 여전히 매력적인 선택지입니다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.