핵심 요약
- **목표주가:**招商증권(CMS)은 민스 그룹의 목표주가를 42홍콩달러에서 56홍콩달러로 상향 조정하고 '비중확대' 의견을 유지했습니다.
- 전략적 변화: 이번 상향은 반도체 로봇공학, AI 데이터 센터 냉각 시스템 및 고효율 연료 전지 부품 분야로의 확장세를 반영한 것입니다.
- 매출 목표: 경영진은 2030년까지 신사업에서 100억 위안의 매출을 목표로 하고 있으며, 이 중 휴머노이드 로봇에서만 50억 위안의 매출이 기대됩니다.
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민스 그룹, AI 및 로보틱스 추진으로 목표주가 56홍콩달러로 상향
CMS(招商증권)는 자동차 부품 제조사인 민스 그룹(0425.HK)이 로보틱스와 AI 데이터 센터 공급망으로 공격적인 확장을 추진하고 있다는 점을 들어 목표주가를 33% 상향한 56홍콩달러로 제시했습니다.
해당 증권사는 보고서를 통해 새로운 목표주가는 민스 그룹의 다각화 전략에 대한 신뢰가 높아진 결과라고 밝혔습니다. 이 전략은 회사를 휴머노이드 로봇, 고효율 연료 전지 및 AI 서버용 액체 냉각 시스템의 핵심 부품 공급업체로 자리매김하게 하고 있습니다.
뱅크오브아메리카(BofA) 증권 또한 최근 목표주가를 57홍콩달러로 상향하며 낙관적인 전망에 동참했으며, 그 이유로 신사업 부문의 진척을 꼽았습니다. 민스 그룹은 핵심 자동차 부품 비즈니스에서 고성장 기술 섹터로의 전환을 적극적으로 추진하고 있습니다. 이 회사는 중국의 선도적인 로봇 기업인 지위안 로보틱스(Zhiyuan Robotics)의 핵심 공급업체로 자리 잡았으며, 리더드라이브(Leaderdrive)와 공동 모듈 개발을 위해 협력하며 테슬라 및 Figure AI를 포함한 북미 고객사를 공략하고 있습니다.
성장을 견인하는 신사업
민스 그룹의 전략적 변화에는 잠재력이 높은 여러 벤처 사업이 포함되어 있습니다. 회사는 대만의 멀레 오토메이션(Mirle Automation Corporation)과 지능형 로봇 및 로봇 개를 개발 및 판매하기 위한 합작 투자사(JV) 설립 프레임워크 계약을 체결했다고 발표했습니다. 민스 그룹의 자회사인 UAT가 합작사의 지분 60%를 보유할 예정이며, 자본금은 10억 대만달러 규모입니다.
AI 데이터 센터(AIDC) 부문에서 민스 그룹은 션트 파이프 및 냉각수 분배 장치(CDU)를 포함한 액체 냉각 시스템의 핵심 부품을 개발 중이며, 2026년 하반기부터 출하를 시작할 예정입니다. 또한 회사는 고체 산화물 연료 전지(SOFC) 및 PEMFC 연료 전지 시스템용 고부가가치 부품을 생산하기 위한 기술력을 확보하여 국내 고객사로부터 주문을 확보했으며, 블룸 에너지(Bloom Energy) 등 해외 고객사와의 협의도 진행 중입니다.
경영진은 이러한 신흥 세그먼트에 대해 야심찬 재무 목표를 설정했으며, 매출이 2026년 약 8억 위안에서 2030년까지 100억 위안으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 휴머노이드 로봇 사업에서만 2030년까지 50억 위안의 매출 기여를 목표로 하고 있습니다.
일련의 애널리스트 등급 상향은 시장이 민스 그룹을 전통적인 자동차 부품 공급업체가 아닌 하이테크 성장 기업으로 재평가하기 시작했음을 시사합니다. 투자자들은 멀레 합작 투자의 실행 여부와 2030년의 공격적인 매출 목표 달성 과정을 주시할 것입니다.
본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 권유를 구성하지 않습니다.
[1] 리서치: CMS(招商증권), 민스 그룹(00425.HK) 반도체 시나리오 로보틱스 진출; 목표가 56 HKD로 상향[2] CMS: 민스 그룹(00425.HK) 반도체 시나리오 로보틱스 진출; TP 56 HKD로 상향 - AASTOCKS.com[3] 민스 그룹(00425), 파트너와 지능형 로봇 및 로봇 개 사업 확대 계획에 4% 이상 급등 - Futu Niuniu[4] BofAS, 민스 그룹(00425.HK) 목표가 57 HKD로 상향, 신사업 전망 낙관 - AASTOCKS.com[5] 민스 그룹 및 멀레, 대만 내 지능형 로봇 및 로봇 개 합작 투자를 위한 프레임워크 계약 체결 - Minichart
