마이크론, 버리 공매도 및 하향 조정에 장전 6% 급락

마이크론 주가가 버리의 공매도 공개와 강력 매도 의견에 장전 거래에서 6% 이상 급락했다.

"저는 MU 주식에 대해 장기적인 과대평가로 인해 상당한 하방 리스크 대비 제한적인 상승 여력만 있다며 강력 매도 의견을 냅니다"라고 2022년 8월 매수 추천에서 이번에 하향 조정한 시킹 알파 애널리스트 폴 프랭크는 말했다.

해당 주식은 월요일 984.75달러에 마감하며 아이다호주 보이시에 본사를 둔 이 메모리 칩 제조사의 시가총액을 약 1조 1천억 달러로 끌어올렸다. 프랭크는 기업가치 대비 매출 배수가 12배, 주가 대비 유형자산 비율이 11배로, 모두 닷컴 버블 당시 최고치를 웃돌았다고 지적했다. 잉여현금흐름 수익률은 2.4%까지 하락해 기본 인플레이션율에도 미치지 못한다고 그는 말했다. 이 같은 밸류에이션은 프랭크가 주당 60달러 미만에서 거래되던 주식을 딥 밸류 기회로 추천했던 2022년 8월과 극명한 대조를 이룬다. 당시 해당 주식의 EV 대비 매출 배수는 2.5배에 불과했고 잉여현금흐름 수익률은 15%를 상회했다.

버리의 시온 에셋 매니지먼트는 7월 1일 공매도 포지션을 공개하며, 엔비디아의 가속기에 사용되는 고대역폭 메모리 칩에 대한 AI 수요에 힘입어 2022년 저점 대비 약 700% 급등한 주식에 매도 압력을 가중시켰다. 프랭크에 따르면 임원 매도 또한 2026년 들어 가속화되고 있다. 해당 주식의 선행 주가수익비율은 13.3배이며, 공매도 비율은 발행 주식의 3.68%다. 이 회사는 AI 메모리 수요에 힘입어 가장 최근 분기에서 전년 동기 대비 167%의 매출 성장을 기록했다.

반도체 업종 전반도 역풍을 맞았다. 엔비디아는 장전 거래에서 1.2% 하락했으며, 어드밴스드 마이크로 디바이시스와 인텔은 각각 1% 이상 하락했다. 필라델피아 반도체 지수는 0.8% 하락했다.

이번 매도세는 AI 거래 피로감의 조짐이 나타나는 가운데 나왔다. S&P 500 지수는 최근 몇 주간 박스권에 갇혀 있으며, 일부 투자자들은 AI 인프라 수혜주에서 방어주로 자금을 이동시키고 있다. 데이터센터 프로젝트 취소와 AI 사용 비용에 대한 조사 강화는 메모리 수요 성장의 지속 가능성에 의문을 제기하고 있다.

이번 하락으로 마이크론은 4월 이후 처음으로 50일 이동평균선 아래로 내려갈 위험에 처했다. 이 회사의 다음 촉매제는 9월 말 예정된 2026 회계연도 4분기 실적 발표로, 투자자들은 데이터센터 매출 성장과 매출총이익률 추이를 면밀히 분석할 예정이다. 이 주식은 이미 6월 말 기록한 사상 최고가 1,089달러 대비 약 10% 하락한 상태다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.