메드트로닉, 4분기 매출 98억 달러 기록…연간 성장률 10년 만에 최고

메드트로닉이 4분기 매출 98억 달러(전년 대비 9.9% 증가)를 기록하며 연간 성장률이 10년 만에 최고치를 경신했다.

"이번 실적은 메드트로닉이 지난 10년 동안 달성한 가장 강력한 연간 매출 성장을 반영하며, 포트폴리오 전반에 걸친 규율 있는 실행이 그 동력이 되었습니다"라고 제프 마사 최고경영자(CEO)가 말했다.

4월 24일로 종료된 회계연도 매출은 364억 달러로, 보고 기준 8.4%, 유기적 기준 5.8% 증가했다. GAAP 희석 주당순이익은 3.3% 증가한 3.73달러, 비GAAP 희석 주당순이익은 0.7% 증가한 5.53달러였다. 비GAAP 영업이익률은 130bp(베이시스포인트) 하락한 24.4%를 기록했으며, 이는 MiniMed 블랙스톤 지급 및 관세 영향 등의 항목을 반영한 결과다. 영업이익은 8.6% 증가한 65억 달러, 비GAAP 영업이익은 2.4% 증가한 89억 달러였다. 잉여현금흐름은 54억 달러였으며, 회사는 92억 달러의 현금 및 투자 자산을 보유한 채로 회계연도를 마감했다.

심혈관 부문이 연간 12% 성장으로 부문별 성장을 주도했으며, 당뇨 부문 12.9%, 의료외과 부문 4.9%, 신경과학 부문 4.5%가 뒤를 이었다. 심장 절제 솔루션 사업부의 글로벌 매출은 78% 급증했으며, 미국 내 성장률은 124%에 달해 미국 시장 점유율을 8%포인트 확대했다. 심장 리듬 관리 부문 내에서 Micra 심박조율기는 10%대 중반의 성장을 기록했고, OmniaSecure 제세동 리드는 미국 출시에서 강력한 성과를 보였다. 의료외과 부문은 4분기에 5.1% 성장했으며, 급성기 치료 부문이 10%대 초반 성장, 내시경 부문이 높은 한 자릿수 성장을 주도했다.

회사는 Hugo 로봇 보조 수술 시스템을 일반외과 및 부인과 수술로 확장하기 위해 FDA에 510(k) 신청서를 제출했으며, 로봇 복부 탈장 봉합술에 사용되는 ProGrip Advanced 메쉬에 대한 승인을 받았다. Hugo는 2025년 12월부터 비뇨기과 시술에 대해 이미 승인을 받았으며, 35개국 이상에서 약 5년간 상업적으로 사용되어 왔다. 메드트로닉은 관상동맥 및 신경 차단 분야에서 CathWorks 인수를 완료했으며, 신경조절 분야에서 SPR Therapeutics, 신경혈관 분야에서 Scientia Vascular를 인수할 계획을 발표했다.

메드트로닉은 2027 회계연도 유기적 매출 성장률 6.75%7.25%, 비GAAP 희석 주당순이익 5.906.00달러(주당순이익 성장률 6.7%~8.5% 의미)의 가이던스를 제시했다. 전망에는 53주 차와 전체 회계연도 당뇨 사업 통합이 포함된다. 이사회는 분기 배당금을 주당 0.72달러(연간 기준 2.88달러)로 인상했으며, 이는 49년 연속 배당금 증가를 의미한다. 회사는 2026 회계연도에 배당금 및 자사주 매입을 통해 주주들에게 42억 달러를 환원했다.

가이던스 상향 조정은 경영진이 신제품 사이클과 최근 인수로 인한 지속적인 모멘텀을 기대하고 있음을 보여준다. 투자자들은 1분기 실적 발표에서 부문별 마진 추세와 Hugo RAS 도입 업데이트를 주목할 것이다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.