Match Group, "틴더 턴어라운드 청신호"…힌지 28% 성장

Match Group의 스티븐 베일리 CFO는 틴더의 턴어라운드가 추진력을 얻고 있으며 월간 활성 이용자(MAU) 하락률이 10%에서 7%로 개선됐다고 밝혔다.

"틴더 개선에 대한 명제가 증명되기 시작했다"고 베일리는 투자자 콘퍼런스에서 말했다.

틴더의 가입자 수는 전년 동기 대비 1% 증가하며 수년 만에 처음으로 플러스 성장을 기록했다. 이는 하위 퍼널 마케팅, 전반적인 투자 확대, 그리고 '더블 데이트'와 같은 기능에 힘입은 결과다. 미국 Z세대 여성 4명 중 1명이 더블 데이트를 사용하고 있는데, 이 기능은 사용자가 친구와 짝을 이뤄 다른 커플과 매칭될 수 있게 해준다고 베일리는 설명했다.

이러한 개선은 Match Group이 최대 매출원을 안정화하는 동시에 힌지가 계속해서 성장을 견인하는 과정에서 이루어졌다. 힌지는 1분기 매출 성장률 28%를 기록했으며 2027년까지 연 매출 10억 달러 달성 목표를 순항 중이다.

베일리는 틴더의 참여도와 유지율 지표 개선 중 약 3분의 2가 앱 추천 알고리즘 변경 덕분이라고 설명했다. 회사는 가능한 한 많은 '좋아요'를 생성하는 방향에서 사용자 성과와 의미 있는 연결로 가중치를 전환했다고 그는 말했다. 틴더는 현재 6개의 알고리즘 테스트를 운영 중이며, 사용자가 더 나은 사진을 선택하는 데 도움이 될 수 있는 AI 기반 카메라롤 기능을 테스트하고 있다.

힌지는 유럽 확장 시장에서 지난 3분기 연속 전년 대비 매출이 100% 성장했다고 베일리는 전했다. 또한 라틴아메리카에서 초기 성과를 보이며 멕시코에서 데이팅 앱 2~3위권에 진입했고 브라질에도 진출했다. 베일리는 이러한 결과가 Match Group에 힌지가 글로벌 브랜드가 될 수 있다는 확신을 주었으며, 아시아는 아직 개척되지 않은 큰 기회라고 말했다.

Match Group은 인력 관련 비용 절감액으로 약 1억 달러, 인앱 결제 수수료 절감액으로 약 1억 2,500만 달러를 확보했으며, 이 중 상당 부분을 틴더와 힌지의 제품 개발 및 마케팅에 재투자했다. 베일리에 따르면 일회성 비용을 제외한 회사의 마진율은 의도적으로 전년 대비 약 37.5%로 거의 변동이 없다.

회사는 또한 월간 활성 이용자 약 300만 명을 보유한 데이팅 플랫폼인 스니피스(Sniffies)에 1억 달러를 투자했다. 스니피스는 비(非)이성애 남성 카테고리에서 2위 플레이어다. Match Group은 제품-시장 적합성을 찾지 못한 아처(Archer) 서비스를 종료하고 있다.

자본 배분과 관련해 베일리는 Match Group이 향후 수년간 자사주 매입을 통해 연간 발행주식 수를 5~7% 감축할 것으로 예상한다고 말했다. 주당 잉여현금흐름(FCF)은 작년에 전년 대비 20% 이상 증가했으며, 올해는 10%대 후반의 성장이 예상된다.

틴더 턴어라운드 스토리가 신뢰를 얻고 힌지의 지속적인 성장세가 이어지면서 Match Group 투자자들에게는 투엔진(dual-engine) 스토리가 제공되고 있다. 다음 촉매제는 2분기 실적 발표가 될 것이며, 투자자들은 틴더의 유료 사용자 및 매출 추세의 추가 개선 여부를 주목할 것이다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.