MARA, 15억 달러 규모의 에너지 인수 추진을 위해 현금 보상 제안

MARA 홀딩스(MARA Holdings Inc.)는 롱리지 에너지 & 파워(Long Ridge Energy & Power)의 15억 달러 규모 인수를 위한 경로를 확보하고자 6억 달러 규모의 채권에 대한 동의 권유를 시작했습니다.

회사 보도 자료에 따르면, 이 비트코인 채굴 기업은 롱리지의 8.750% 선순위 담보 채권 보유자들에게 인수 완료 시 의무 매수를 촉발하는 조항을 유예해 줄 것을 요청하고 있습니다. 이번 권유는 MARA가 프리미엄 디지털 인프라 캠퍼스를 구축하기 위한 전략적 거래라고 명명한 과정의 핵심 단계입니다.

승인을 확보하기 위해 MARA는 2026년 5월 15일 마감일까지 동의하는 채권자들에게 원금 1,000달러당 2.50달러의 현금 지급을 제안하고 있습니다. 유예가 없을 경우, 채권 계약상의 '경영권 변동' 조항에 따라 MARA는 모든 미상환 채권을 가치의 101% 가격으로 현금 매수해야 하며, 이는 인수에 상당한 비용을 추가하게 됩니다.

이번 인수는 MARA가 다각화된 디지털 인프라 제공업체로 변모하려는 계획의 핵심입니다. 롱리지의 15억 달러 인수는 오하이오주에 있는 505메가와트 규모의 가스 발전소를 추가하며, 이를 통해 연간 약 1억 4,400만 달러의 조정 EBITDA가 추가로 발생하고 회사의 AI 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 부문 확장을 지원할 것으로 기대됩니다.

이번 인수로 MARA의 자체 전력 용량은 65% 증가하며, 잠재적인 1기가와트 규모의 디지털 인프라 캠퍼스를 위한 기반을 마련하게 됩니다. 회사는 인수를 돕기 위해 바클레이스(Barclays)로부터 최대 7억 8,500만 달러의 브릿지론 확약을 이미 확보했습니다.

성공적인 동의 권유는 2026년 하반기에 완료될 것으로 예상되는 이번 거래의 주요 재무적 장애물을 제거할 것입니다. 동의 확보에 실패하면 인수가 복잡해져 총비용이 증가할 가능성이 있으며 완료에 대한 불확실성이 도입될 수 있습니다. 투자자들은 거래 진행의 다음 주요 지표로 5월 15일 마감일을 주목하고 있습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.