LY·베인캐피탈, 카카쿠닷컴에 40억 달러 인수 제안... EQT 제안가 상회

도쿄 — 일본 이커머스 운영사인 카카쿠닷컴(Kakaku.com Inc.)을 둘러싼 인수전이 격화되고 있습니다. 소프트뱅크의 LY 코퍼레이션과 사모펀드 베인캐피탈이 공동 제안가를 40억 달러로 상향하며 스웨덴 EQT AB의 경쟁 입찰에 대응하고 나섰습니다.

목요일 발표된 이번 새 제안은 지난 4월 EQT가 제시한 약 37억 6천만 달러의 제안을 앞지르는 수준입니다. EQT의 초기 공개매수는 이미 카카쿠닷컴 이사회와 약 38.1%의 지분을 보유한 주요 주주인 디지털 가라지(Digital Garage Inc.) 및 KDDI의 지지를 확보한 상태였습니다.

LY-베인 컨소시엄의 인상된 제안은 인기 가격 비교 사이트와 맛집 리뷰 플랫폼 '타베로그(Tabelog)' 운영사인 카카쿠닷컴에 상당한 프리미엄을 부여했으나, 정확한 비율은 공개되지 않았습니다. 앞서 EQT의 주당 3,000엔 제안으로 카카쿠닷컴 주가는 17% 급등한 3,425엔을 기록하며 2021년 말 이후 최고치를 경신했으며, 이는 상장 폐지 프리미엄에 대한 투자자들의 강력한 기대를 반영한 것입니다.

이번 경쟁은 저평가된 것으로 인식되는 일본 상장 기업들에 대한 글로벌 및 현지 사모펀드들의 높아진 관심을 잘 보여줍니다. 카카쿠닷컴 인수전의 결과는 기업 거버넌스 개혁을 통해 주주 가치 제고를 독려하고 있는 일본 내 상장 폐지 거래의 새로운 이정표가 될 수 있습니다. EQT는 후지텍, 케어넷, 마메조 등의 민영화 추진을 통해 이러한 흐름을 주도해 왔습니다. 최종 인수자는 일본의 성장하는 디지털 경제에서 강력한 플랫폼의 지배력을 갖게 될 것입니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.