램리서치, 시총 4320억 달러 돌파…반도체 장비 수요 급등

램리서치가 AI 칩 제조사와 메모리 제조업체들의 반도체 장비 수요에 힘입어 신고가 행진을 이어가며 사상 최고치를 경신했다.

램리서치(LRCX) 주가는 월요일 6.5% 급등한 345.54달러를 기록하며 시가총액 4320억 달러를 돌파했다. 이는 올해 반도체 장비주 중 가장 우수한 성과를 내고 있는 상승세를 더욱 확장한 것이다. 이날 랠리는 필라델피아 반도체 지수가 금요일 2020년 이후 최악의 하루를 기록한 데서 반등하며 5% 이상 급등한 가운데 나왔다.

"반도체 장비 사이클은 단순한 경기 순환적 회복이 아닌 AI 인프라 구축에 힘입은 구조적 상승 국면에 진입하고 있습니다"라고 에드젠의 반도체 공급망 애널리스트 레이첼 김은 말했다. "램리서치의 식각 및 증착 장비는 차세대 AI 칩의 기반이 되는 첨단 노드 전환에 필수적입니다."

이 회사의 기록적인 밸류에이션은 칩 제조사들이 역량 확장에 나서면서 웨이퍼 제조 장비에 대한 폭발적인 수요를 반영한다. 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)와 KLA Corp(KLAC)도 각각 6% 이상, 5% 이상 상승하며 반도체 업종 전반이 지난주 금요일 나스닥 종합지수가 4% 이상 폭락했던 기술주 급락에서 반등했다.

램리서치의 장비는 고대역폭 메모리(HBM) 및 첨단 로직 칩 생산에 사용되는데, 이 두 부문은 AI 데이터센터 구축으로 인해 폭발적인 수요를 경험하고 있다. 회사의 설치된 장비 기반은 자본 지출 주기가 변동하더라도 반복적인 서비스 수익을 창출해 마진 안정성을 제공한다.

일부 투자자들은 보다 신중한 입장을 취하고 있다. 래퍼 텡글러 인베스트먼트의 CEO 낸시 텡글러는 자사의 최고 성과 보유 종목인 램리서치와 마이크론 테크놀로지(MU)의 비중을 축소해 새로운 시장 주도주에 투자할 여력을 확보하고 있다고 말했다. "트레이더들은 다음 큰 기회를 기다리고 있습니다"라고 텡글러는 말하며 스페이스X, 앤트로픽, 오픈AI의 향후 기업공개(IPO)가 잠재적 로테이션 대상이 될 수 있다고 지적했다.

거시경제 배경은 여전히 엇갈리고 있다. 5월 고용 보고서가 예상보다 강세를 보이면서 올해 금리 인하에 대한 월가의 기대가 무산된 후 국채 수익률이 계속 상승했다. 수요일 발표 예정인 소비자물가지수(CPI) 데이터는 중동 분쟁이 유가에 미친 영향으로 인플레이션이 2023년 이후 처음으로 4%를 넘어섰을 것으로 예상된다.

램리서치 주식은 현재 선행 주가수익비율(PER)이 약 35배로, S&P 500의 22배보다 높지만 반도체 장비 업계 동종 기업들과는 비슷한 수준이다. 이 주식은 2025년 초 이후 3배 이상 상승했으며, 이는 AI 기반 칩 제조 수요가 향후 수년간 장비 지출을 지속할 것이라는 시장의 확신을 반영한다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.