IREN, 호주 데이터센터 사업으로 220억 달러 규모 Anthropic AI 구축에 도전

IREN의 800MW Bundey 캠퍼스는 확보된 계통 연계를 바탕으로 유출 문서에 220억 달러 규모로 묘사된 Anthropic의 호주 AI 인프라 구축 프로젝트 입찰 단기 명단에 이름을 올렸다.

유출된 Anthropic 문서는 약 220억 달러 규모의 1.4기가와트 호주 역량 확충 계획을 담고 있으며, IREN은 호주 내 기가와트 단위의 야심 찬 계획을 발표한 소수의 운영업체 중 하나로 이 프로젝트에 입찰할 수 있는 위치에 있다. 이 수치는 회사의 자체 전망이나 체결된 계약과는 별개로, 제3자 문서를 바탕으로 추정된 시장 기회를 반영한 것이다.

"세계는 구조적으로 컴퓨팅 파워가 부족하며, 병목 현상은 공급된 데이터센터와 GPU 역량에 있다"고 IREN의 CEO 다니엘 로버츠는 말했다.

IREN의 포지셔닝은 사우스오스트레일리아에 위치한 800MW 규모의 Bundey 캠퍼스에 집중되어 있으며, 이곳은 주 정부와의 파트너십과 함께 이미 계통 연계 계약을 확보한 상태다. 회사는 북미, 스페인, 호주에 걸쳐 5기가와트의 확보된 전력 포트폴리오를 보유, 하이퍼스케일러와 AI 연구소가 찾는 원천적인 그리드 용량을 갖추고 있다. 보고된 Anthropic 구축 규모의 일부만 확보하더라도 회사의 연간 반복 매출 궤적은 크게 재평가될 수 있다.

IREN은 계약 기준 31억 달러의 연간 반복 매출을 보고하고 있으며, 2026년 말까지 37억 달러를 목표로 하고 있다. 회사는 이미 미국 내 구축을 97억 달러 규모의 마이크로소프트 계약과 Blackwell GPU 배포를 위한 34억 달러 규모의 5년 NVIDIA AI 클라우드 계약으로 뒷받침하고 있다. NVIDIA는 또한 광범위한 전략적 파트너십의 일환으로 주당 70달러에 IREN 주식 최대 3000만 주를 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있다.

자본 집약도는 여전히 가장 큰 제약 조건이다. IREN은 2026 회계연도 3분기에 13억 6천만 달러의 자본 지출을 집행했으며, 이는 22억 1천만 달러의 현금 및 37억 달러의 발행 전환사채를 바탕으로 조달됐다. 220억 달러 규모의 호주 사업에 입찰하려면 동일한 수준의 자본 조달 능력이 더욱 요구될 것이다. AI 클라우드 매출은 3분기 3,360만 달러로 전 분기 대비 거의 두 배 증가했지만, 해당 기회의 규모에 비하면 여전히 작은 기반에 불과하다.

IREN의 주가는 7월 6일 장중 15.4% 상승한 44.81달러를 기록하며 부진했던 구간에서 일부 회복했다. 주가는 지난 한 달간 41.7%, 지난주간 18.7% 하락했지만, 12개월 기준으로는 147.9% 상승한 상태다 — 이는 마이크로소프트 및 NVIDIA 계약에 따른 재평가에 기인한다. 애널리스트들은 추가 상승 가능성을 보고 있으며, 현재 44.81달러 수준 대비 컨센서스 목표주가는 80.93달러로, 시장이 확실성보다는 옵셔널리티를 가격에 반영하고 있음을 시사한다.

보고된 Anthropic 계획은 호주를 AI 전력을 위한 글로벌 경쟁의 새로운 전선으로 만들고 있으며, 여기서 IREN은 CoreWeave 및 Nebius Group을 포함한 다른 네오클라우드 운영업체들과 하이퍼스케일 계약을 놓고 경쟁하게 된다. IREN의 단기 촉매제는 회사와 보고된 Anthropic 구축 프로젝트를 연결하는 공식적인 공시와 AI 클라우드 매출의 지속적인 상승세다. 투자자들에게 남은 과제는 IREN이 기발행된 37억 달러의 전환사채를 감안할 때 기존 주주 가치를 희석시키지 않으면서 220억 달러 규모의 기회를 위한 자본 조달이 가능한지 여부다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않는다.