미국 해상봉쇄 해제 후 이란, 20% 할증된 가격에 원유 4000만 배럴 수출

이란은 미국이 6월 18일경 해상봉쇄를 해제한 이후 2개월 만에 처음으로 원유 판매를 재개했으며, 테헤란은 현재 원유 수출에 대해 20%의 할증료를 적용하고 있다고 모하마드 바게르 갈리바프 수석 협상대표가 밝혔다.

갈리바프는 이란 국영방송과의 인터뷰에서 "적군이 해상봉쇄를 해제한 후 후퇴했으며, 오만 만과 호르무즈 해협을 통과하는 항로가 이슬람 공화국의 상선과 유조선에 개방됐다"고 말했다. 그는 "봉쇄 해제 이후 4000만 배럴 이상의 원유가 수출됐다"고 덧붙였다.

이 같은 수출 급증은 6월 18일 체결된 미-이란 잠정 합의에 따른 결과로, 이 합의는 6주간 지속된 해상봉쇄를 종료시켰다. Kpler와 TankerTrackers의 유조선 추적 데이터에 따르면, 봉쇄 기간 동안 이란의 해상 원유 수출은 5월 말 사실상 제로 수준으로 급감했다. 봉쇄 이전 이란은 하루 약 210만 배럴을 선적하고 있었다. 봉쇄 해제 후 첫 주에만 3000만 배럴 이상이 이란 항구를 출발했으며, 선적분은 주로 재개된 수송의 주요 구매처인 중국으로 향했다. 공급 재개와 잠정 합의 발표 이후 유가는 4% 이상 하락했다.

호르무즈 해협은 전 세계 거래되는 원유의 약 20%를 처리하며, 봉쇄 해제는 이미 높은 OPEC 생산량으로 어려움을 겪고 있는 시장에서 원유 공급 흐름의 잠재적 재편을 예고한다. 이란이 봉쇄 이전 수준에 가까운 수출을 유지할 경우, 특히 역사적으로 할인된 이란산 원유의 최대 구매자였던 중국 정유사들이 재개된 물량을 흡수함에 따라, 추가 공급이 2026년 하반기 유가를 더욱 압박할 수 있다.

4000만 배럴이라는 수치는 봉쇄의 최대 교란기로부터의 부분적 회복을 의미한다. TankerTrackers 데이터에 따르면, 5월 말까지 이란 항구에서 출항한 유조선은 전혀 없었으며, 미국 해군 자산이 유조선 통행을 차단하면서 원유는 육상 저장시설에 머물러 있었다. 6월 18일 새벽에 체결된 양해각서는 미국의 해상봉쇄 해제와 이란의 호르무즈 해협을 통한 해운 복원에 대한 일정을 규정했지만, 미국의 이란 내 거점에 대한 공습과 이란의 걸프 국가 내 미군 기지에 대한 보복 공격은 간헐적으로 계속되고 있다.

프리미엄 가격 책정, 시장 수요 깊이 시험

이란이 수출에 대해 20% 할증료를 주장하고 있다는 점은 공급 규모를 고려할 때 주목할 만하다. 봉쇄 해제 이후 2주간 누적 수출량은 로이터의 별도 추적에 따르면 5000만 배럴에 달해 테헤란의 공식 집계치를 상회했다. 초기 움직임에 포함된 유조선으로는 Hero II와 Diona가 있으며, 이들 선박은 첫 운항에서 총 380만 배럴 이상을 운송했다. 이러한 할증료는 추가 배럴을 흡수할 충분한 수요가 있음을 시사하지만, 높은 가격에서의 지속적인 구매는 중국 정유사의 마진과 광범위한 경제 상황에 달려 있을 것이다.

교차자산 파급효과 및 향후 시나리오

잠정 합의는 위험자산에서 소폭의 상승을 촉발했다. 비트코인은 봉쇄 소식이 알려지면서 약 2% 상승한 반면, 유가의 4% 하락은 즉각적인 공급 충격을 반영했다. 호르무즈 해협 교통에 대한 마지막 유사한 교란은 2019년 사우디 아람코 시설에 대한 공격으로 하루 570만 배럴의 생산이 일시적으로 중단되면서 브렌트유가 배럴당 70달러 이상으로 치솟았던 때였다. 이번에는 공급 감소가 아닌 증가가 가격 반응을 역전시켰다. 앞으로 몇 주 동안 스위스에서 진행될 협상은 잠정 합의가 유지될지, 아니면 긴장이 다시 고조되어 흐름이 역전될지를 결정할 것이다. IMF PortWatch의 교통량 데이터와 해상 항로 상태에 대한 미 해군 발표는 예측 시장 데이터에 따르면 7월 31일까지 정상적인 호르무즈 해협 교통 가능성을 25%로 평가하는 시장의 주요 지표가 될 것이다.

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