이란, 호르무즈 해협을 통과한 선박 25척 허용… 원유 시장, 재개방 가능성 주시

이란이 최근 하루 동안 호르무즈 해협을 통과하는 선박 25척을 허용했다고 국영 매체 타스님이 보도했다. 테헤란과 워싱턴 간의 불안정한 휴전이 세계에서 가장 중요한 원유 병목 지점을 통한 해상 운송 정상화의 문을 열면서 나온 조치다.

"낮은 통과 척수는 신규 공격이 없다고 해서 교통량이 정상화된 것은 아님을 보여줍니다"라고 MarineTraffic의 무역 리스크 분석가 아나 수바시치는 말했다. "선박 이동은 여전히 제한적이고, 경로 의존적이며, 이란의 통관 관행에 크게 좌우됩니다."

WTI 원유 선물은 주말 동안 미-이란 간 잠재적 합의 소식이 전해지면서 화요일 4% 이상 하락해 배럴당 92달러를 상회했다. 그러나 석유가 자유롭게 흐르기 시작해도 전쟁 이전 수준의 공급량으로 돌아가려면 수개월이 걸릴 전망이다. MarineTraffic이 월요일 확인한 두 건의 통과는 모두 이란 이슬람 혁명수비대(IRGC)가 설정한 '라락 회랑(Larak Corridor)' 경로를 이용했다. 이 경로는 라락 섬 주변을 돌아 이란 해안에 더 가깝게 위치하며, 5월 내내 해협을 통과하는 주요 항로였다.

미국 에너지정보청(EIA)에 따르면, 호르무즈 해협은 2024년 기준 하루 약 2,000만 배럴의 원유를 운송했으며, 이는 전 세계 석유 액체 연료 소비량의 약 20%에 해당한다. 전 세계 LNG 무역의 약 5분의 1도 작년에 이 해협을 통과했으며, 주로 카타르에서 발송됐다. 아시아 시장은 원유 및 콘덴세이트 흐름의 84%, LNG 선적량의 83%를 흡수했으며, 중국, 인도, 일본, 한국이 원유 물량의 69%를 차지했다.

재개방 기대감 속 선박 체증 가중

Freightos의 리서치 책임자 유다 레빈에 따르면, 재개방을 예상하며 더 많은 선박들이 해협의 페르시아만 쪽에 모여들고 있다. "해협이 다시 개방되면 선박들은 서둘러 빠져나가려 할 것이지만, 다시 봉쇄될 것을 우려해 해운사들은 해당 지역이 안정적이라고 확신할 때까지 정기적인 걸프만 항구 기항을 주저할 수 있습니다"라고 레빈은 말했다. 재개방은 예정되지 않은 선박들이 도착하기 시작하면서 극동 항구의 혼잡을 촉발할 수 있다.

벙커유 급등에 처음 촉발된 해상 운임 상승세는 아시아-유럽 항로에서 조기 성수기 징후가 나타나면서 계속 가속화되고 있다. Drewry의 세계 컨테이너 지수(World Container Index)는 아시아발 유럽행 운임이 두 자릿수 급등하면서 6% 상승한 40피트 컨테이너당 2,712달러를 기록했다. 상하이-로테르담 운임은 15% 급등해 40피트 컨테이너당 2,773달러를, 상하이-제노바 운임은 10% 뛰어 4,082달러를 기록했다.

Vizion의 컨테이너 추적 데이터에 따르면, 5월 20일까지 2주간 중국발 지중해행 화물은 48% 증가한 82,372 TEU(20피트 컨테이너 환산 단위)를 기록했으며, 중국발 북유럽행 물량은 37% 증가해 약 14만 TEU에 달했다. 해운사들은 이에 대응해 새로운 성수기 할증료를 부과하고 있다. CMA CGM은 아시아-북유럽 컨테이너에 TEU당 500달러를 추가했고, 머스크(Maersk)는 북유럽 및 지중해行 박스에 300달러를 추가했다.

파이프라인 우회 용량 여전히 제한적

대체 경로는 부분적인 완화만 제공할 뿐이다. 사우디아라비아의 동서 파이프라인은 명목 용량이 하루 500만 배럴이며, 2019년에 일시적으로 700만 배럴로 확장됐다. UAE의 후자이라(Fujairah) 파이프라인은 하루 약 180만 배럴을 처리할 수 있다. 이란의 고레-자스크(Goreh-Jask) 시스템은 하루 약 30만 배럴의 실효 용량을 갖추고 있지만 실제 수출 사용은 제한적이었다. EIA는 혼란 발생 시 해협을 우회할 수 있는 가용 파이프라인 용량이 하루 약 260만 배럴에 불과할 것으로 추산한다.

마르코 루비오 미 국무장관은 화요일 "어떤 식으로든" 호르무즈 해협이 무제한 항행을 위해 개방돼야 한다고 말하며, 이란이 자체적으로 부과한 통행료 체계를 "용납할 수 없으며" "세계에 지속 불가능한" 것이라고 비판했다. 이란 외무부 대변인 에스마엘 바가에이는 이슬람 공화국이 "통행료를 징수하려는 것이 아니지만" 특정 항해 서비스는 "환경 보호"를 위해 "일정 수수료 징수가 필요할 것"이라고 말했다. 이는 협상을 통한 해결의 기반이 될 수 있는 미묘한 차이다.

1980년대 이란-이라크 전쟁 당시 탱커 전쟁(Tanker War) 기간 동안 해협에 유사한 차질이 발생했을 때, UN 중재 휴전이 정상적인 흐름을 회복하기 전까지 18개월 동안 유가가 50% 이상 급등했다. 현재 위기는 이미 해상 운임을 수개월 만에 최고치로 끌어올렸고, 해운사들은 걸프만 항구 기항을 우회하거나 지연시키도록 했으며, 전쟁 위험 할증료와 보험 비용이 모든 통과 비용을 증가시키고 있다.

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