뱅크오브아메리카(BofA)는 인텔(Intel Corp.)에 대한 투자의견을 기존 '언더퍼폼(Underperform)'에서 '매수(Buy)'로 상향 조정하고 목표주가를 135달러로 제시했다. 이 소식에 인텔 주가는 장전 거래에서 5% 이상 급등했다. BofA는 인텔 파운드리 사업의 모멘텀과 1분기 '더블 비트' 이후 개선된 재무 궤적에 대해 자신감을 표명했다.
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인텔, BofA 매수 의견 상향에 장전거래서 5% 급등…목표가 135달러
뱅크오브아메리카(BofA)는 인텔(Intel Corp.)에 대한 투자의견을 기존 '언더퍼폼(Underperform)'에서 '매수(Buy)'로 상향 조정하고 목표주가를 135달러로 제시했다. 이는 현재 주가 대비 상승 여력이 있음을 시사한다.
BofA 애널리스트는 "파운드리 사업이 실질적인 추진력을 얻고 있으며, 1분기 실적은 인텔이 턴어라운드를 실행할 수 있음을 보여준다"고 평가했다. 그는 인텔의 개선된 재무 궤적과 확장 중인 고객 파이프라인을 근거로 들었다.
이번 상향 조정은 월가 컨센서스와는 차별화된 행보다. 블룸버그가 집계한 데이터에 따르면 인텔을 커버하는 44명의 애널리스트 중 31명이 '홀드(Hold)' 의견을 제시했으며, '강력 매수(Strong Buy)'는 단 9명에 불과하다. 평균 목표주가는 90.58달러로 BofA의 신규 목표가 135달러에 한참 못 미치며, 최고 목표가는 150달러에 달한다. 이전 '언더퍼폼' 등급은 BofA를 비관론 소수 그룹에 속하게 했으며, '강력 매도(Strong Sell)' 의견을 제시한 2명의 애널리스트가 있었다.
이번 발표 이후 인텔 주가는 장전 거래에서 5% 이상 급등했다. 인텔 주가는 연초 대비 192% 급등했지만, 광범위한 반도체 업종 매도세 영향으로 5월 11일에 기록한 52주 최고가 대비 약 16% 낮은 수준이다. 인텔 주가는 지난 12개월간 427% 상승하며 필라델피아 반도체 지수 내 최고 성과주 중 하나로 자리매김했다.
인텔의 파운드리 사업은 1분기 매출 54억 달러를 기록하며 전년 동기 대비 16% 증가했다. 이는 인텔 전체 매출 136억 달러의 40%를 차지하는 수치다. 데이터센터 및 AI(인공지능) 부문은 22% 성장한 51억 달러, 클라이언트 컴퓨팅 그룹(CCG)은 1% 소폭 증가한 77억 달러를 기록했다. 주당순이익(EPS)은 0.29달러로 두 배 이상 증가하며 시장 컨센서스를 상회했고, 인텔의 연속 EPS 서프라이즈 기록을 3분기 연속으로 이어갔다.
이번 투자의견 상향은 인텔 파운드리 부문이 주요 고객을 확보하며 모멘텀을 얻고 있는 가운데 나왔다. The Information의 보도에 따르면 구글은 인텔 파운드리를 통해 2028년 납품을 목표로 300만 개 이상의 텐서 처리 장치(TPU) 생산 주문을 넣었다. 엔비디아는 멀티칩 플랫폼을 위해 인텔의 18A 공정 노드를 평가 중이나 아직 주문은 이루어지지 않았다. 테슬라는 이미 테라팹(Terafab) 프로젝트의 파운드리 고객으로 계약했으며, 애플도 칩 제조와 관련해 인텔과 협상을 가진 것으로 알려졌다.
인텔 주가는 선행 주가수익비율(P/E) 156.6배에 거래되고 있다. BofA 애널리스트는 파운드리 매출 가속화와 잠재적 설계 수주(design wins)를 근거로 이러한 프리미엄이 정당화된다고 주장한다. 인텔 경영진은 2분기 매출을 138억~148억 달러, 비일반회계기준(non-GAAP) 주당순이익을 0.20달러로 전망했다. 이는 월가 컨센서스(144억 달러, 0.21달러)와 대체로 부합하는 수준이다. 인텔은 1분기 말 기준 177억 달러의 현금을 보유하고 있어 약 20억 달러의 단기 부채를 크게 웃돈다.
본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
