AI 칩 경쟁 심화로 인텔 및 퀄컴 5% 이상 급락

인텔(NASDAQ: INTC)과 퀄컴(NASDAQ: QCOM)의 주가는 화요일 5% 이상 하락했습니다. 투자자들이 AI 서버 시장의 경쟁 압력 가중을 고려하면서 반도체 주의 수개월간의 상승폭 일부를 반납했습니다. 이번 매도세는 예상보다 높은 인플레이션 보고서가 시장 전반에 파장을 일으키며 기술주 중심의 나스닥 지수가 0.7% 하락한 가운데 발생했습니다.

UBS 애널리스트 티모시 아큐리(Timothy Arcuri)는 연구 보고서에서 "Arm과 AMD 유닛이 인텔을 희생시키며 성장을 거듭하고 점유율을 계속 확보하고 있다"고 밝히며 서버 프로세서 시장의 역동적인 변화를 강조했습니다.

UBS 추정치에 따르면, 1분기 동안 인텔의 서버 CPU 점유율은 약 370 베이시스 포인트 하락한 54.9%를 기록했습니다. 반면, 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD, NASDAQ: AMD)의 점유율은 230 베이시스 포인트 상승한 27.4%를 기록했으며, 대규모 AI 워크로드에서의 전력 효율성으로 잘 알려진 Arm 기반 프로세서는 140 베이시스 포인트 증가한 17.7%의 시장 점유율을 차지했습니다.

이러한 급격한 하락은 투자자들에게 중요한 질문을 던집니다. AI 붐이 300억 달러 규모의 서버 CPU 시장(UBS는 2030년까지 1,700억 달러로 폭발적 성장 전망)을 재편하는 가운데, 기존 칩 제조업체들이 자신의 영토를 지킬 수 있을 것인가? 이 질문에 대한 답이 올해 이미 큰 폭의 랠리를 보인 주식들의 다음 성장 단계를 결정할 것입니다.

공세에 처한 인텔의 서버 점유율

시장 상황은 수익성 높은 데이터 센터 분야에서 인텔이 경쟁사들을 방어해낼 수 있는 능력이 있는지에 대한 우려를 증폭시키고 있습니다. 반도체 섹터 전체가 AI 인프라 지출 붐의 혜택을 받았지만, 인텔은 시장 점유율 하락과 싸워왔습니다. UBS 보고서는 고객들이 AI 관련 워크로드를 위해 AMD와 Arm 기반 디자인으로 이동하고 있다는 분명한 추세를 보여주며 이러한 우려를 심화시켰습니다.

경쟁적 역풍에도 불구하고 일부 분석가들은 인텔의 턴어라운드 가능성을 보고 있습니다. 도이치 은행의 분석가 로스 세이모어(Ross Seymore)는 최근 인텔의 목표 주가를 63달러에서 100달러로 상향 조정하며, 증가하는 AI 수요를 활용할 수 있는 회사의 능력에 대한 확신을 표했습니다. 하지만 그는 점유율 손실 추세를 반전시키기 전까지 상당한 실행 리스크가 남아 있음을 시사하며 '보유' 의견을 유지했습니다.

퀄컴의 고위험 AI 승부수

퀄컴의 주가 또한 데이터 센터 시장으로의 야심 찬 진출을 주시하는 투자자들로 인해 압박을 받고 있습니다. 스마트폰 칩 시장을 지배하고 있는 이 회사는 최근 이름이 알려지지 않은 하이퍼스케일러 고객과 데이터 센터 칩 계약을 체결했으며, 4분기 출하를 계획 중이라고 발표했습니다.

투자자들은 데이터 센터 로드맵과 전략에 대한 더 자세한 내용을 듣기 위해 6월 24일에 열릴 퀄컴의 투자자의 날을 고대하고 있습니다. 그러나 엔비디아와 같은 기존 강자 및 부활한 AMD와 효과적으로 경쟁할 수 있을지에 대해서는 회의론이 남아 있습니다. 비판가들은 핵심 스마트폰 사업에서 애플의 점유율을 잃고 있으며 광범위한 안드로이드 시장도 도전에 직면해 있다고 지적합니다. 이 회사는 경쟁이 정점에 달한 시점에 데이터 센터 AI 칩에 대한 미래 비전을 판매하고 있습니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.