금 가격 4,500달러선으로 하락…강달러·유가 급등이 금속시장 압박

현물 금은 강달러와 원유 가격 급등으로 귀금속 시장이 압박을 받는 가운데 온스당 4,515달러까지 하락했으며, 은은 75달러 부근에서 등락을 보이고 있다. 이 같은 움직임은 1월 말 기록한 사상 최고치인 5,595.42달러에서의 하락세를 연장하는 것으로, 트레이더들은 주요 기술적 수준의 이탈 여부를 주시하고 있다.

미셸 보먼 연방준비제도(Fed) 이사는 "중동 전쟁에서 지속적인 인플레이션이 나타날 것이며, Fed는 이에 대응하기 위해 긴축 정책 기조를 유지할 것"이라고 밝혀, 금리가 더 오랫동안 높은 수준을 유지할 것이라는 기대감을 강화했다. 금리 인상은 금과 같은 무수익 자산을 보유하는 기회비용을 증가시킨다.

달러 인덱스는 100.91 부근에서 강세를 보이며 달러 표시 상품의 외국인 구매자 부담을 가중시켰고, 브렌트유는 호르무즈 해협 인근 상선에 대한 공격 이후 배럴당 72.62달러 이상으로 상승했다. 10년물 국채 수익률은 4.499%까지 올라 금 가격을 추가로 압박했다. 금의 하락세는 6월 고용이 예상치를 크게 밑도는 5만 7,000건 증가에 그친 후 가속화됐지만, 초기 반등 랠리는 달러와 수익률이 반등하면서 사라졌다.

금은 현재 200일 이동평균선(4,350달러)과 50일 이동평균선(4,635달러) 사이에 위치해 있으며, 상대강도지수(RSI)는 중간선을 밑돌아 하락 모멘텀이 지속되고 있음을 시사한다. Gold Predictors의 기술적 분석에 따르면, 4,350달러 아래로 이탈할 경우 4,000달러까지 하락할 길이 열리는 반면, 5,000달러 이상으로 지속적인 상승 돌파 시 강세장이 확인되며 5,600달러 영역을 목표로 할 수 있다. 시장은 다음 방향성 촉매제를 위해 수요일 연준 의사록과 7월 14일 소비자물가지수(CPI) 발표를 주시하고 있다.

은, 금-은 비율 하락 속 아웃퍼폼

은은 산업 수요와 광범위한 귀금속 매수세가 지지선을 제공하면서 72달러 지지선을 방어하며 75달러 부근에서 등락하고 있다. 금-은 비율은 64선으로 하락해 은의 상대적 강세를 반영했다. Gold Predictors의 창립자 무함마드 우마이르에 따르면, 89달러 돌파 시 강세 모멘텀이 재점화되는 반면, 70달러 아래로 하락할 경우 50~60달러 구간으로의 하락을 촉발할 수 있다. 은은 화폐 금속과 산업 금속의 이중 역할로 인해 공급 제약과 견조한 제조 수요가 지속되면서 아웃퍼폼을 뒷받침하고 있다.

지정학적 리스크와 Fed 정책 주목

완전한 봉쇄가 아닌 경유 통행에 새로운 공격 위험이 있는 호르무즈 해협 상황은 유가에 지정학적 프리미엄을 추가했으며, 이는 인플레이션 우려를 부추기고 Fed를 매파적 기조로 유지하고 있다. 트레이더들은 수요일 연준 의사록에서 금리 전망의 변화를 면밀히 분석할 예정이며, 7월 14일 CPI 발표는 다음 인플레이션 데이터 포인트를 제공할 것이다. CryptoBriefing이 인용한 예측 시장 데이터에 따르면, 4,000달러 지지선에 근접한 금 가격은 시장이 7월 금 가격 4,600달러 도달 가능성을 6%로 평가하고 있음을 시사한다.

본 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.