연준, GENIUS Act 추진 일환으로 스테이블코인 고객 식별 규칙 60일 의견수렴 착수

연방준비제도(Fed)와 5개 미국 연방 기관이 스테이블코인 발행자에게 전통 은행과 동일한 은행비밀보호법(BSA) 기준에 따라 고객 신원 확인을 의무화하는 방안을 제안했다.

연준, 재무부, OCC(통화감독청), FDIC(연방예금보험공사) 및 기타 2개 규제기관은 목요일 130페이지 분량의 규제 제안 공고(NPRM)를 발표했다. 이에 따르면 허가형 결제 스테이블코인 발행자(PPSI)는 계좌 개설 전 각 고객의 법적 이름, 생년월일, 실제 주소, 정부 발급 신분증 번호를 수집해야 한다. 해당 제안은 60일간의 공개 의견수렴 기간을 거친다.

"저는 이 제안의 발행을 지지합니다,"라고 연준 이사 마이클 바는 성명서에서 밝혔다. 다만 그는 GENIUS Act가 "결제 스테이블코인의 2차 시장 거래를 통한 불법 금융 위험을 해결하는 데 있어 아직 충분하지 않다"는 우려를 덧붙였다. 트럼프 행정부 이전에 중앙은행의 감독 책임자로 재임했던 바 이사는 신원 확인 조항이 "2차 시장 활동으로 확대되어야 하는지" 면밀히 주시할 것이라고 말했다.

이번 규칙 제정은 트럼프 대통령이 2025년 7월 서명한 '미국 스테이블코인 혁신 유도 및 국가적 확립 법안(GENIUS Act)'의 최신 이행 단계다. GENIUS Act는 스테이블코인에 대한 최초의 연방 규제 체계를 마련했으며, 유동 자산으로 100% 준비금을 뒷받침하도록 의무화하고 발행자를 처음으로 은행비밀보호법 적용 대상에 포함시켰다. 이 법은 2027년 1월 18일 또는 주요 연방 규제기관이 최종 시행 규칙을 발표한 후 120일 중 더 빠른 날짜부터 효력을 발생한다.

워시 기권, 바는 2차 시장 공백 지적

연준의 모든 총재들이 이번 규칙 제안에 찬성표를 던졌지만, 의장 케빈 워시는 별도의 성명이나 설명 없이 기권했다. 전임 의장 제롬 파월은 이 제안을 지지했다. 트럼프 대통령이 직접 선임한 연준 의장의 기권은 이 규칙의 최종 방향성에 불확실성을 야기한다.

이번 제안은 '계좌'의 정의에 직접 상환 이벤트를 포함한다. 즉, 2차 거래소에서 스테이블코인을 매입한 후 발행자에게 직접 상환하는 경우, 그 시점에 고객 식별 의무가 발생한다. PPSI가 직접적인 거래 상대방이 아닌 스마트 계약을 통해 이루어지는 순수 2차 시장 거래는 이 프레임워크에서 계좌 관계로 간주되지 않는다. 이는 바 이사가 잠재적 공백으로 지적한 부분이다.

탈중앙화 프로토콜은 요구 사항에서 면제된다. 이는 GENIUS Act와 이번 제안 규칙 모두에 포함된 조항으로, 바 이사는 성명서에서 이를 비판했다. 130페이지 분량의 문서는 고객 식별 요건이 "2차 시장 활동으로 확대되어야 하는지"와 그에 따른 이점 및 단점에 대한 의견을 명시적으로 요청하고 있다.

여러 기관의 병행 규칙 제정

재무부의 금융범죄단속네트워크(FinCEN)는 2026년 4월에 자체 관련 규칙 제안을 발표하며, GENIUS Act의 자금세탁방지 조항을 스테이블코인 발행자에 적용했다. 해당 규칙은 PPSI를 기존의 자금 서비스 사업(MSB) 범주에서 분리하여 BSA 적용 금융 기관의 별도 부류로 취급한다. 이는 FinCEN이 알려진 스테이블코인 발행자의 약 절반이 MSB로 등록되지 않았다는 사실을 발견한 데 따른 구조적 변화다.

FDIC와 OCC는 각각 라이선스, 준비금, 자본 요건 및 상환 기준을 다루는 병행 규제 공지(NPRM)를 발행했다. 목요일에 발표된 고객 식별 제안은 이러한 AML(자금세탁방지) 및 제재 규칙과는 별개의 상호 보완적인 규칙 제정이다.

USDT를 운영하는 테더(Tether)와 USDC를 운영하는 서클(Circle) 등 암호화폐 네이티브 기업들이 스테이블코인 시장을 주도해 왔지만, 전통 금융 기업들도 이 시장에 점점 더 진입하고 있다. 재무부는 GENIUS Act 이행에 관한 의견을 수렴하기 위해 9월에 발행한 예비 문서에 대해 450건의 의견을 접수했다. 최종 고객 식별 규칙은 2027년 이전에는 나오지 않을 것으로 예상되며, 이는 신원 확인 체계가 완전히 갖춰지기 전에 법이 효력을 발휘할 가능성이 있음을 의미한다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.