미-이란 적대 행위 재개로 유가 97달러 돌파, 유럽 증시 하락

중동의 신속한 외교적 해결에 대한 기대가 사라지면서 시장에 찬바람이 불었고, 이전의 낙관론을 뒤집으며 에너지 안보가 다시 투자자들의 주요 관심사로 떠올랐습니다.

화요일, 미국이 이란에 대해 새로운 군사 조치를 취했다는 보도가 임박한 평화 협정의 희망을 산산조각 내면서 유럽 증시는 하락했고 유가는 2% 이상 급등했습니다. 이로 인해 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 97달러 위로 올라갔으며 세계 경제에 새로운 지정학적 위험 신호를 보냈습니다.

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 "우리는 기본적으로 임박한 평화 협정에 대한 희망이 풀리는 것을 목격하고 있으며, 금값은 원유 가격의 재상승으로 인해 압박을 받고 있습니다"라고 말했습니다.

며칠간의 낙관론 이후 반전은 빨랐습니다. 글로벌 벤치마크인 브렌트유는 배럴당 1.2% 상승한 102.48달러를 기록했고, 미국 WTI 원유 선물은 2.8% 상승한 97.75달러를 기록했습니다. 이는 미-이란 합의 가능성 보도 속에 수요일 7% 하락했던 것에 이은 것입니다. 반면 대표적 안전 자산인 현물 금은 달러 강세와 고금리 유지 전망이 비수익 자산에 부담을 주면서 1.2% 하락한 온스당 4,657.89달러를 기록했습니다.

전 세계 석유 무역의 약 5분의 1이 통과하는 요충지인 호르무즈 해협을 사실상 폐쇄한 이번 분쟁은 이제 11주째에 접어들었습니다. 재개된 불확실성은 글로벌 에너지 가격을 높은 수준으로 유지시켜 중앙은행들의 인플레이션 전망을 복잡하게 만들고 있으며, 골드만삭스는 연준의 금리 인하 시기 예측을 2026년 말로 늦췄습니다.

새로운 공습 보고에 따른 시장 반전

지난주 후반을 특징지었던 낙관론은 폭스뉴스가 미 고위 관리의 말을 인용해 이란의 케슘 항구와 반다르 아바스 시에 대한 미국의 새로운 공습을 상세히 보도한 후 증발했습니다. 해당 관리는 이것이 전쟁의 재개가 아니라고 밝혔으나, 직후 이란 국영 매체는 미국이 이란 유조선을 공격했으며 이에 따른 보복 미사일 발사가 있었다고 주장했습니다. 이러한 상충되는 보도는 상황의 취약성과 오판의 높은 가능성을 강조합니다. 월가의 '공포 지수'인 CBOE 변동성 지수(VIX)는 이러한 환경에서 주시해야 할 핵심 지표입니다.

평화 회담 교착, 호르무즈 폐쇄 유지

시장의 변동성은 일요일 도널드 트럼프 미국 대통령이 미국이 지원하는 평화 제안에 대한 이란의 답변을 거부한 이후 발생했습니다. 파키스탄이 중재한 이 1페이지 분량의 프레임워크는 10주간의 분쟁을 공식적으로 종식시키기 위한 것이었습니다. 그러나 이란의 핵 프로그램 중단과 호르무즈 해협 재개방을 포함한 미국의 핵심 요구 사항을 두고 이견이 지속되고 있습니다. CNN 보도에 따르면 이란은 선박이 '선박 정보 선언'을 제출하지 않으면 공격받을 위험이 있다는 새로운 프로토콜을 도입하여 해상 통행을 더욱 복잡하게 만들었습니다. ING 분석가들은 보고서에서 "호르무즈를 통한 통행을 복원하는 합의는 공급 위험 프리미엄을 줄이겠지만, 회담의 지연이나 차질은 석유 및 가스 가격에 즉각적인 상승 압력을 가할 수 있습니다"라고 분석했습니다.

자산 간 영향

파급 효과는 자산 클래스 전반에서 느껴졌습니다. 달러화가 강세를 보이면서 금과 같은 달러 표시 원자재는 다른 통화 보유자들에게 더 비싸졌습니다. 위험에 민감한 통화인 남아프리카공화국 랜드화는 평화 협정 희망에 잠시 강세를 보였으나 추가적인 지정학적 충격에 여전히 취약한 상태입니다. TreasuryONE의 시장 위험 책임자인 위차드 실리어스는 "기술적 관점에서 랜드화의 추가 강세를 볼 수도 있겠지만, 이는 중동의 지속 가능하고 평화로운 해결책을 향한 진전에 달려 있습니다"라고 말했습니다. 기업 뉴스에서는 쉘(SHEL)이 분쟁으로 인한 유가 급등에 힘입어 2년 만에 최고치인 69.2억 달러의 분기 이익을 발표했으나, 자사주 매입 프로그램을 축소하면서 미국 상장 주식은 하락했습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.