드러켄밀러, 엔비디아 매도가 실수였다고 인정한 후 브로드컴 주식 19만 6,000주 매수

스탠리 드러켄밀러의 듀케인 패밀리 오피스는 1분기 브로드컴 주식 19만 6,000주를 매수하며 AI 시장이 트레이닝에서 추론으로 전환되는 흐름에 베팅했다.

공시 자료에 따르면 드러켄밀러는 "엔비디아를 판 것은 큰 실수였다"고 말했다. 억만장자 투자자는 주당 평균 330달러에 브로드컴 신규 포지션을 구축했으며, 현재 해당 주식은 약 365달러에 거래되고 있다.

19만 6,000주 매수는 드러켄밀러의 과거 트레이딩 패턴과 대조된다. 그는 2022년 말과 2023년 초 주당 22~24달러(액면분할 조정 기준)에 엔비디아 지분을 쌓았고, 2024년 중반에서 말경 약 73.50달러에 전량 매도한 뒤 주가가 약 190달러까지 상승하는 모습을 지켜봐야 했다. 이른 매도로 인해 잠재적 17억 달러 규모의 포지션은 6억 5,500만 달러의 실현 이익으로 전환됐다.

브로드컴 베팅은 다른 AI 투자 논리에 기반한다. 엔비디아가 범용 데이터센터 GPU로 AI 트레이닝 시장을 지배하는 반면, 브로드컴은 추론(inference)에 특화된 애플리케이션 특화 집적회로(ASIC)를 생산한다. 추론은 훈련된 AI 모델이 데이터에 접근하고 적용하는 과정이다. 브로드컴에 따르면, 대규모 환경에서 브로드컴의 ASIC은 엔비디아의 독립형 GPU보다 AI 작업을 더 빠르고 비용 효율적으로 처리할 수 있다. 이러한 가치 제안은 메타, 알파벳의 구글, 오픈AI, 앤트로픽 등 주요 고객을 확보하는 원동력이 됐다.

브로드컴의 AI 칩 매출은 2025 회계연도에 65% 급증한 200억 달러를 기록하며 전체 매출의 31%를 차지했다. 회사는 2027 회계연도까지 AI 칩 매출이 최소 5배 증가한 1,000억 달러를 넘어설 것으로 전망하며, 이는 예상 총매출 1,710억 달러의 58% 이상을 차지할 것으로 보인다. 애널리스트들은 브로드컴의 연간 매출이 2025 회계연도에서 2028 회계연도 사이에 3배 이상 증가하고, 같은 기간 주당순이익은 4배 이상 늘어날 것으로 전망한다. 브로드컴 주식은 내년 예상 수익의 22배 수준에서 거래되고 있다.

드러켄밀러는 2023년부터 2025년까지 브로드컴을 매매한 적이 있지만, 2025년 말 기준으로는 보유 주식이 없었다. 이번 신규 포지션은 특히 AI 시장이 브로드컴의 맞춤형 칩이 경쟁 우위를 지닌 추론 워크로드로 전환됨에 따라, 그가 브로드컴을 단순 트레이딩이 아닌 장기 보유 종목으로 판단하기 시작했음을 시사할 수 있다. 투자자들은 향후 분기별 공시에서 추가 매집 여부를 주목할 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.