컴캐스트, 미디어·기술 사업 분할 발표에 주가 10% 급등

컴캐스트(Comcast Corp.)가 미디어 및 기술 사업을 두 개의 상장 기업으로 분리하기로 결정하면서 주가가 장전 거래에서 최대 10% 급등했다. 이번 분할은 투자자들이 NBC유니버설(NBCUniversal) 자산을 연결 거대 기업과 별도로 평가할 수 있는 길을 열어준다.

필라델피아에 본사를 둔 컴캐스트(나스닥: CMCSA)는 NBC유니버설과 스카이(Sky)를 약 1년 내에 주주들에게 세금 면제 방식으로 분사할 계획이라고 24일(현지시간) 밝혔다. 이번 분할은 두 개의 초점화된 업계 선도 기업을 탄생시킨다. 하나는 초광대역, 무선 및 6,500만 이상의 가구와 기업에 도달하는 미국 최대 통합 네트워크를 기반으로 하고, 다른 하나는 유니버설 테마파크, 영화 및 TV 스튜디오, 피콕(Peacock) 스트리밍, 유럽 미디어 자산으로 구성된다.

"이는 당사에 매우 흥미로운 날입니다."라고 브라이언 L. 로버츠 컴캐스트 회장 겸 공동 최고경영자(CEO)는 말했다. "이번 거래는 보다 기업가적인 경영 접근 방식을 가능하게 하고 각 사업에 수많은 새로운 기회를 열어줄 것입니다."

이번 거래 구조에 따라 컴캐스트 주주들은 두 법인의 주식을 모두 보유하게 된다. 컴캐스트는 분사 완료 후 최대 1년간 NBC유니버설 지분 최대 19.9%를 보유하며, 이를 세금 효율적인 방식으로 현금화할 계획이다. NBC유니버설은 컴캐스트와 동일한 이중 의결권 주식 구조를 유지한다. 두 회사 모두 투자등급(Investment Grade) 대차대조표를 유지할 것으로 예상되며, 각자의 성장 전략을 위한 재정적 유연성을 확보할 전망이다.

현재 컴캐스트 공동 CEO인 마이크 커버너(Mike Cavanagh)는 NBC유니버설의 CEO로 자리를 옮긴다. 컴캐스트의 전 최고재무책임자(CFO)였던 마이클 앙겔라키스(Michael Angelakis)는 컴캐스트 CEO로 복귀하며, 분사가 완료될 때까지 전략적 자문역으로 먼저 합류할 예정이다. 로버츠는 두 CEO와 협력하며 두 회사의 리더십에 계속 적극적으로 참여할 것이다.

이번 분할은 스트리밍 경쟁이 심화되고 전통 TV 시청자가 감소함에 따라 대기업들이 미디어 자산을 매각하는 광범위한 트렌드를 반영한다. 자본 집약적인 연결 사업과 콘텐츠 중심의 미디어 운영을 분리함으로써, 컴캐스트는 기술 측면에서 네트워크 인프라 및 무선 성장에 투자하고, 미디어 측면에서는 콘텐츠 계약 및 엔터테인먼트 생태계 전반의 파트너십을 추구하는 등 각자 뚜렷한 전략적 우선순위를 추구할 수 있게 됐다.

골드만삭스(Goldman Sachs & Co. LLC)와 PJT 파트너스(PJT Partners)가 컴캐스트의 재정 자문을 맡았으며, 데이비스 포크 앤드 워드웰(Davis Polk & Wardwell LLP)이 법률 자문을 제공했다.

이번 분할은 이사회 최종 승인, 세금 의견, 규제 승인 및 재정 조달 방안에 따라 진행된다. 컴캐스트는 약 1년 내에 거래를 완료할 것으로 예상하고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.