씨티, 고속도로 매각 소식에 주대복 기업 목표주가 10.9홍콩달러로 상향

시티그룹은 주대복 기업(00659.HK)이 16억 1,000만 위안 규모의 고속도로 자산을 매각한 것을 근거로 목표주가를 10.9홍콩달러로 상향 조정했습니다.

시티그룹은 리서치 보고서를 통해 "이번 자산 매각은 경영진의 선제적인 자본 재순환 전략을 반영하며, 회사의 현재 순자산가치(NAV) 할인 폭을 더욱 좁히는 데 도움이 될 것"이라고 밝혔습니다.

은행은 해당 종목에 대해 '매수' 의견을 유지했습니다. 상하이 국유 기업 두 곳에 창사-류양 고속도로를 매각함에 따라 주대복의 대차대조표에서 약 21억 1,000만 위안의 은행 대출도 제거될 예정입니다.

시티그룹은 매각 대금과 부채 제거의 합산 가치가 해당 프로젝트에 대해 계산된 총 자산 가치 대비 105%의 프리미엄을 나타내며, 단기적인 손실 예상에도 불구하고 주주들에게 상당한 가치를 안겨줄 것이라고 언급했습니다.

주대복 기업은 후난 CTFS 고속도로 지분 100%를 상하이 국유자산감독관리위원회 산하 기관에 매각할 것이라고 발표했습니다. 회사는 이번 매각으로 2026 회계연도에 약 8,000만 위안의 일회성 세후 손실을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

그러나 시티그룹은 부채 제거에 따른 금융 비용 절감 효과가 2027 회계연도부터 고속도로 운영 이익 손실을 대부분 상쇄할 것으로 보고 있습니다.

주대복 측은 순 매각 대금이 "그룹의 전략적 우선순위와 일치하며 매력적인 위험 조정 수익과 함께 장기적 성장 잠재력을 제공하는 투자처로의 재배치"와 일반 기업 운영 목적으로 사용될 것이라고 밝혔습니다.

이번 매각은 주대복의 대차대조표를 강화하고 핵심적인 고수익 자산에 대한 집중도를 높여줍니다. 투자자들은 이제 다음 회계연도에 자본이 어떻게 재배치될지에 대한 경영진의 발표를 주시할 것입니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.