체인링크, 47개 은행과 합류해 스테이블코인 외환 결제 네트워크 구축

47개 유럽 및 한국 은행으로 구성된 컨소시엄이 체인링크(Chainlink)와 협력해 규제된 스테이블코인을 사용한 외환 거래의 실시간 결제를 추진하고 있다.

체인링크는 47개 유럽 및 한국 은행의 실무 그룹에 합류해 외환 거래를 위한 실시간 스테이블코인 기반 결제 시스템을 개발 중이며, 12개월 이내에 실제 거래 실행을 목표로 하고 있다.

"이는 단순한 개념 증명(PoC)이 아닙니다,"라고 체인링크 랩스의 아시아태평양 및 중동 지역 부사장 니키 아리야싱게(Niki Ariyasinghe)는 인터뷰에서 말했다. "모든 참가자가 명확한 인식을 가지고 참여하고 있습니다. 목표는 향후 12개월 이내에 법적, 규제 준수 프레임워크 내에서 실제 거래를 실행하는 것입니다."

프로젝트 판게아(Project Pangea)라고 명명된 이 이니셔티브는 체인링크, 한국 디지털 자산 인프라 기업 페어스퀘어랩(FairSquareLab), 10개 이상의 한국 시중은행으로 구성된 유니카(UniKA) 얼라이언스, 그리고 37개 유럽 은행이 지원하는 유로 스테이블코인 컨소시엄 키발리스(Qivalis)를 한데 모았다. 이들이 함께 관리하는 자산은 10조 달러(약 1경 4000조 원)를 상회한다. 이 프로젝트는 규제된 유로 및 한국 원화 스테이블코인의 지급대지급(PvP, Payment-versus-Payment) 원자적 스왑을 테스트해 결제 시간을 기존 2일에서 사실상 즉시로 단축하는 것을 목표로 한다.

국제결제은행(BIS)에 따르면 글로벌 외환 시장은 일일 9조 6000억 달러(약 1경 3440조 원)의 거래량을 처리하지만, 대부분의 국경 간 거래는 여전히 T+2(Trade Date + 2 Days) 주기로 결제된다. 유럽-한국 무역 회랑만 연간 1500억 달러(약 210조 원) 이상의 상품 및 서비스를 처리한다. 프로젝트 판게아가 성공할 경우, 거래상대방 위험을 제거하고 기관 참가자의 장중 유동성 비용을 줄여 상당한 자본 효율성을 확보할 수 있을 것으로 기대된다.

아키텍처 작동 방식

프로젝트 판게아는 은행들이 기존 시스템을 교체하도록 강요하는 대신 미들웨어(middleware) 계층 역할을 한다. 은행들은 수십 년간 사용해온 스위프트(Swift) 및 ISO 20022 메시징 표준을 계속 사용하게 된다. 체인링크의 크로스체인 상호운용성 표준(CCIP)은 이러한 지시를 페어스퀘어랩이 개발한 전용 블록체인인 판게아 L1 네트워크(Pangea L1 Network) 상의 온체인 결제 실행으로 변환한다.

이 아키텍처는 세 가지 계층으로 구성된다: 스위프트와 ISO 20022를 사용하는 은행 계층(Banking Layer), 체인링크 CCIP 및 데이터 스트림(Data Streams)이 구동하는 연결 계층(Connectivity Layer), 그리고 판게아의 자동화된 마켓 메이커(AMM) 스마트 계약이 이더리움(Ethereum), 폴리곤(Polygon), 판게아 L1 체인에서 원자적 스왑을 실행하는 결제 계층(Settlement Layer)이다. 체인링크 데이터 스트림은 고속 외환 시장 데이터를 제공해 온체인 호가(quotes)가 글로벌 시장과 동기화되도록 보장한다.

페어스퀘어랩의 온체인 외환 결제 기술은 가격 발견(price discovery)을 본딩 커브(bonding curve) 대신 신뢰할 수 있는 오라클 호가에 고정시켜, 대규모 은행 간 통화 변환에서의 슬리피지(slippage)를 최소화한다. 프로토콜 수준에서는 오라클 데이터 업데이트가 블록 내 모든 다른 트랜잭션보다 먼저 실행되어, 모든 스왑이 현재 시장 가격으로 결제되도록 보장한다.

도매 금융에서 주목받는 스테이블코인

프로젝트 판게아는 금융 기관들이 소비자 결제가 아닌 도매 인프라를 위해 스테이블코인을 평가하고 있는 최신 사례다. 씨티그룹(Citigroup)은 글로벌 스테이블코인 시장이 현재 약 3150억 달러(약 441조 원)에서 2030년까지 1조 9000억 달러(약 2660조 원)로 성장할 것으로 전망한다. 이러한 성장은 암호화폐 시장에서의 채택, 실물 지폐에서 디지털 달러로의 전환, 그리고 단기 유동성 도구로서 스테이블코인의 사용 증가에 기인한다.

이러한 추세는 유럽과 아시아를 넘어 확장되고 있다. 핀테크 스타트업 오픈FX(OpenFX)는 최근 9400만 달러(약 1316억 원)를 조달해 스테이블코인 기반 결제 네트워크를 확장 중이며, 초점은 동남아시아와 라틴아메리카에 맞춰져 있다. 리플(Ripple) CEO 브래드 갈링하우스(Brad Garlinghouse)는 더 많은 금융 기관들이 이 기술을 평가함에 따라 스테이블코인이 "ChatGPT의 순간"을 맞이하고 있다고 평가했다.

체인링크에게 이 프로젝트는 토큰 이코노미에도 기여한다. 체인링크 생태계의 기업 수익 및 서비스 사용 수수료는 프로그래밍 방식으로 LINK 토큰으로 전환돼 체인링크 리저브(Chainlink Reserve)에 저장된다. 이는 네트워크의 장기적 성장을 지원하기 위해 설계된 전략적 온체인 준비금이다.

"프로젝트 판게아는 오늘날의 분절된 외환 모델을 스테이블코인을 사용한 직접적이고 원자적인 통화 스왑으로 업그레이드합니다,"라고 체인링크 랩스의 자본시장 총괄 페르난도 바스케스(Fernando Vazquez)는 성명을 통해 밝혔다. "이는 글로벌 금융이 점점 더 온체인으로 이동하고 있다는 명확한 신호입니다."

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.