핵심 내용
- 아폴로 글로벌 매니지먼트와 블랙스톤은 브로드컴에 약 350억 달러의 사모 신용 자금을 제공하기 위한 논의를 진행 중입니다.
- 이 자금은 구글과의 장기 맞춤형 TPU 공급 계약을 포함하여 브로드컴의 AI 칩 개발을 지원하기 위한 것입니다.
- 거래가 완료되면 이는 기록상 최대 규모의 사모 신용 거래 중 하나가 될 것이며, 광범위한 시장 변화를 예고합니다.
핵심 내용
아폴로 글로벌 매니지먼트(Apollo Global Management Inc.)와 블랙스톤(Blackstone Inc.)은 브로드컴(Broadcom Inc.)에 약 350억 달러의 자금을 제공하기 위한 논의를 진행 중입니다. 이 거래는 역사상 최대 규모의 사모 신용 거래 중 하나로 기록될 것이며, 이 칩 제조업체의 인공지능 분야 확장에 자금을 지원할 것입니다. 이 소식에 브로드컴의 주가는 3.75% 상승했습니다.
블랙스톤의 최고경영자(CEO) 스티브 슈워츠먼은 지난달 실적 발표 전화회의에서 회사의 글로벌 데이터 센터 포트폴리오가 건설 중인 프로젝트를 포함해 1,500억 달러를 넘어섰으며, 파이프라인에는 1,600억 달러 규모의 잠재적 프로젝트가 더 있다고 밝혔습니다. 블랙스톤은 2021년 데이터 센터 개발업체 QTS를 인수한 이후 AI 인프라를 핵심 투자 테마로 설정했습니다.
현재 협상 중인 이번 자금 조달안은 구글에 맞춤형 텐서 처리 장치(TPU)를 공급하기 위한 장기 계약을 포함하여 브로드컴의 AI 전용 칩 개발을 지원할 예정입니다. 이번 거래 규모는 작년 블루 아울 캐피털(Blue Owl Capital Inc.)과 퍼시픽 인베스트먼트 매니지먼트(Pimco)가 주도한 메타 플랫폼스(Meta Platforms Inc.)의 루이지애나 데이터 센터를 위한 약 300억 달러 규모의 자금 조달과 맞먹는 수준입니다. 지난 4월, 브로드컴은 2027년부터 앤스로픽(Anthropic)에 추가적인 AI 컴퓨팅 용량을 제공하기 위한 파트너십 확대도 발표한 바 있습니다.
이번 잠재적 거래는 AI 산업의 막대한 자본 요구 사항을 충족하는 데 있어 사모 신용의 역할이 커지고 있음을 강조합니다. 또한 전통적으로 저신용 등급 기업을 대상으로 하던 사모 신용 시장이 브로드컴과 같은 투자 등급의 블루칩 기업 자금 조달로 영역을 크게 확장하고 있음을 의미합니다.
약 350억 달러 규모의 자금 조달 패키지는 브로드컴이 맞춤형 반도체 비즈니스를 확장하는 데 중요한 자본을 제공하여, 급성장하는 AI 칩 시장에서 엔비디아(Nvidia Corp.)의 핵심 대안으로 자리매김하게 할 것입니다. 이 자금은 주요 계약 이행과 직접 연결되어 있으며, 특히 지난 4월에 공개된 2031년까지 구글을 위해 맞춤형 TPU를 개발 및 공급하는 장기 계약이 핵심입니다.
이러한 움직임은 AI 부문의 대규모 자본 지출 추세를 따릅니다. 상위 4개 하이퍼스케일 데이터 센터 운영업체는 올해 AI 데이터 센터 장비 및 관련 자본 프로젝트에 총 7,250억 달러를 지출할 것으로 예상됩니다. 브로드컴 자금 조달의 규모는 이러한 인프라 구축의 핵심 자금원으로서 사모 신용의 중요성이 커지고 있음을 보여주며, 전통적인 시장에서 모으기 어려울 수 있는 유연하고 대규모의 자본을 제공합니다.
투자 등급 기업인 브로드컴은 저신용 또는 무등급 기업의 금융을 기반으로 하는 사모 신용의 전형적인 고객은 아닙니다. 그러나 이번 거래는 아폴로와 블랙스톤 같은 업계 최대 기업들이 블루칩 기업 환경을 공략하려는 전략적 움직임을 시사합니다.
아폴로는 이미 인텔과 프랑스 전력 공사(EDF)를 포함한 우량 기업들과 수십억 달러 규모의 금융 거래를 완료했습니다. 이 회사는 이와 같은 투자 등급 기회가 전체 사모 신용 시장을 40조 달러 규모까지 확장하는 데 도움이 될 수 있다고 언급한 바 있습니다. 블랙스톤의 경우, 이번 거래는 부동산, 인프라 및 사모펀드 부문에 걸친 AI 인프라에 대한 대규모 투자와 일치합니다. QTS를 통한 조기 데이터 센터 건설 진출은 회사가 전체 AI 생태계에 자금을 조달할 수 있는 입지를 구축하게 했습니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
