비트코인 3% 하락, 63,900달러…매파적 연준이 이란 평화 협상 훈풍 상쇄

비트코인이 3% 하락한 63,900달러를 기록했다. 케빈 워시 의장 체제하 연방준비제도(Fed)의 매파적 동결이 금융 여건을 긴축시키면서, 증시를 끌어올린 서명된 미·이란 평화 협정에 따른 안도감을 무색하게 만들었다.

"Fed의 업데이트된 전망에 따르면 정책입안자들은 현재 2026년 말 금리를 3월의 3.4%에서 3.8%로 전망하고 있으며, 18명의 위원 중 9명이 올해 인상을 예고하고 있습니다"라고 Hashdex의 글로벌 시장 인사이트 책임자 Gerry O'Shea는 말했다. "이는 암호화폐가 기대했던 금리 인하 시나리오를 사실상 무효화시킵니다."

매도세는 광범위하게 나타났다. CoinDesk 데이터에 따르면 이더리움은 3.4% 하락한 1,733달러, XRP는 3.9% 하락한 1.17달러, 솔라나는 3.6% 하락한 71달러를 기록했다. 수요일 현물 비트코인 ETF는 8,200만 달러, 이더리움 펀드는 2,900만 달러의 유출을 기록했으며, 블랙록의 IBIT조차 3,100만 달러의 유출을 보였다고 SoSoValue가 전했다. 광범위한 암호화폐 벤치마크인 CoinDesk 20 지수는 1.3% 하락했다.

분석가들은 주요 촉매제가 없는 한 비트코인이 6만 달러에서 7만 달러 사이에서 거래될 것으로 예상한다고 O'Shea는 말하며, CLARITY Act 서명이나 추가 미·이란 긴장 완화를 잠재적 트리거로 꼽았다. 다음 시험대는 6월 26일, Deribit에서 106억 달러 규모의 비트코인 옵션이 만기되는 시점이다. 이 중 80%가 현재 등가격 외(OTM) 상태이며, 최대 고통 가격(max pain)은 74,000달러에 형성되어 있다.

고래는 사고 ETF는 판다

기관과 고래의 자금 흐름 간 괴리가 확대되고 있다. Santiment에 따르면 비트코인 1,000개 이상을 보유한 주소는 현재 약 717만 개의 코인을 통제하고 있으며, 이는 3월 14일 이후 최고치다. 거래소 보유량은 2월 이후 약 8만 BTC 감소하며 코인들이 콜드 스토리지로 이동하고 있다.

이러한 축적 움직임은 수요일 ETF 유출과 대조된다. 8,200만 달러의 비트코인 펀드 이탈은 광범위했으며, ARKB는 4,400만 달러, IBIT는 3,100만 달러의 유출을 기록했다고 SoSoValue 데이터가 보여준다. 모든 이더리움 펀드가 적자를 기록하며 총 2,900만 달러의 유출에 기여했다.

파생상품, 주말 경계 신호

Deribit의 비트코인 옵션 시장은 6월 21일 만기 62,000달러 행사가의 풋옵션을 고래 수준으로 매수하는 움직임을 보였다. 1,750개의 계약이 체결되었고 매수자들은 60만 달러 이상의 프리미엄을 지불했다고 Laevitas 데이터가 전한다. 이러한 포지셔닝은 트레이더들이 62,000달러 아래로의 주말 하락을 헤지하고 있음을 시사한다.

6월 26일 분기별 만기에 대한 풋-콜 비율은 0.87이며, 60,000달러 풋 행사가에 4억 5,000만 달러의 미결제 약정이 주요 지지선으로 집중되어 있고, 80,000달러 콜 행사가에 4억 600만 달러가 주요 상방 장애물로 형성되어 있다.

향후 전망

거시적 배경은 불과 며칠 만에 완전히 뒤집혔다. 반등 랠리를 이끌었던 이란 평화 협정은 오일 주도 물가 상승 우려를 완화시켰지만, 이제 금리 인상 쪽으로 기울고 있는 Fed가 암호화폐가 의존했던 금리 인하 베팅을 대체했다. 연방기금 선물에 따르면 시장은 10월 이른 시점에 금리 인상 가능성을 약 60%로 보고 있다.

비트코인의 향후 경로는 ETF 매수 수요가 돌아오는지, 그리고 10월 금리 인상 확률이 후퇴하는지에 달려 있다. 그때까지는 6만~7만 달러 범위가 유지될 전망이다.

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