중동 긴장 완화로 비트코인 82,000달러 탈환

5월 6일 13:15 UTC 기준 비트코인은 82,000달러 위로 올라서며 주간 상승 폭을 7% 이상으로 확대했습니다. 미국과 이란 사이의 갑작스러운 지정학적 긴장 완화와 유가 급락이 위험 자산에 강력한 뒷바람을 제공했습니다.

도널드 트럼프 전 대통령은 트루스 소셜(Truth Social)에 "이란이 합의된 내용을 이행하기로 한다면... 매우 효과적인 봉쇄를 통해 호르무즈 해협이 모두에게 개방될 수 있을 것"이라고 썼습니다. 이 발언은 미국 군대의 '프로젝트 프리덤(Project Freedom)' 중단 이후 나온 것으로, 이로 인해 브렌트유는 배럴당 97달러로 10% 폭락하며 에너지 시장에서 상당한 지정학적 위험 프리미엄이 제거되었습니다.

코인글래스(CoinGlass) 데이터에 따르면, 80,000달러라는 주요 저항선 돌파로 지난 24시간 동안 2억 달러 이상의 숏 포지션이 청산되었습니다. 이번 랠리는 80,000달러에서 85,000달러 사이의 주요 공급 구역을 테스트하고 있으며, 분석가들은 이번 움직임이 취약한 매크로 안도 랠리를 넘어 지속될 수 있을지 주시하고 있습니다.

현재로서는 반등의 동력이 단기 매크로 뉴스 이상인 것으로 보입니다. 기관 수요가 강력한 지지선을 계속 제공하고 있는데, 소소밸류(SoSo Value) 데이터에 따르면 5월 1일 이후 미국 상장 비트코인 ETF에 16억 달러 이상의 순유입이 발생했습니다. 이로써 총 운용 자산(AUM)은 약 1,090억 달러에 달합니다.

ETF를 넘어 심화되는 기관 수요

수요는 상장지수펀드(ETF)에 국한되지 않습니다. 리얼비전(Real Vision)의 수석 암호화폐 분석가 제이미 쿠츠(Jamie Coutts)는 마이크로스트래티지(MicroStrategy)를 필두로 한 기업 재무팀들이 ETF보다 더 빠른 속도로 비트코인을 흡수하고 있다고 언급했습니다. 그는 재무팀 구매자들이 하루 약 1,834 BTC를 시장에서 매수하는 반면, ETF는 1,160 BTC를 매수하고 있다고 분석했습니다. 이러한 장기 보유 행태는 가용 유동 공급량을 줄어들게 합니다.

이러한 구조적 수요는 아시아의 신제품에 의해서도 강화되고 있습니다. 코인셰어즈(CoinShares)의 제임스 버터필(James Butterfill) 분석에 따르면, 최근 홍콩에서 출시된 비트코인 현물 ETF는 비트코인의 역사적인 '주말 갭'을 줄이는 데 기여하고 있습니다. 이 제품들은 미국 시장이 닫혀 있는 아시아 거래 시간 동안 기관급 유동성을 제공하여 변동성을 줄이고 보다 안정적인 24/7 가격 발견 메커니즘을 형성하고 있습니다.

파생상품은 더 높은 목표치를 가리키나 주의 필요

앞으로 파생상품 시장은 추가 상승을 가격에 반영하고 있습니다. 데리빗(Deribit) 거래소에서 행사가 85,000달러와 90,000달러의 콜 옵션 미결제약정이 22억 달러를 넘어섰습니다. 크립토퀀트(CryptoQuant) 분석가들은 상승 모멘텀이 지속될 경우 93,000달러에 형성된 미충족 CME 선물 갭이 가격 움직임의 자석 역할을 할 수 있다고 진단했습니다.

하지만 일부 분석가들은 주의를 당부합니다. 싱가포르 소재 트레이딩 업체인 QCP 캐피털(QCP Capital)은 최근 시장 보고서에서 옵션 시장이 이번 돌파를 완전히 확인해주지 않았다고 지적했습니다. 내재 변동성이 여전히 낮고 스큐(skew)와 같은 지표는 투자자들이 여전히 하방 보호를 위해 비용을 지불하고 있음을 보여주며, 이는 광풍보다는 신중한 낙관론을 시사합니다. 또한 이 업체는 엔화 약세로 인한 개입이 글로벌 유동성을 긴축시킬 수 있는 일본의 잠재적 매크로 역풍을 경고했습니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.