비트코인 채굴주 14% 급등…190억 달러 규모 AI 딜이 섹터 재편

TeraWulf 주가는 비트코인 채굴 기업이 켄터키주 호즈빌에 401메가와트 규모의 AI 데이터센터 캠퍼스에 대해 Anthropic과 20년 임대 계약을 체결했다는 소식에 약 14% 급등한 24.05달러를 기록했다. 이번 계약은 약 190억 달러의 매출을 창출할 것으로 예상된다. 이 발표로 다수의 채굴 기업 주가가 상승하며 투자자들은 작업증명(proof-of-work)에서 AI 컴퓨트로의 구조적 변화를 가격에 반영했다.

TeraWulf의 회장 겸 최고경영자(CEO) 폴 프레이거는 "이번 임대 계약은 TeraWulf의 비즈니스 모델을 변화시키는 획기적인 파트너십"이라며 "최종 문서화 및 관례적 거래 절차가 완료된 시점에 Anthropic과의 파트너십을 발표하게 되어 자랑스럽게 생각한다"고 말했다.

Justified Data 캠퍼스의 첫 번째 단계는 2027년 하반기 가동을 목표로 하며, 2028년 초까지 전체 401MW 용량을 갖출 것으로 예상된다. TeraWulf는 또한 텍사스의 Abernathy 합작투자(JV) 지분 50.1%를 파트너사 Fluidstack이 이끄는 그룹에 매각하기로 합의했으며, 약 4억 5천만 달러의 투자금을 프리미엄에 회수했다. IREN 주가는 13% 이상 상승했고, Hut 8은 12%, Cipher Digital은 11% 올랐다. Bitfarms에서 리브랜딩해 비트코인 채굴을 완전히 중단하고 AI에 집중한 Keel Infrastructure도 10% 상승했다.

이러한 광범위한 추세는 채굴 업계의 구조적 변화를 반영한다. 상장 비트코인 채굴 기업들은 상당한 에너지 인프라와 데이터센터 용량을 집단적으로 보유하고 있으며, AI 기업들이 대규모 언어 모델(LLM) 훈련을 위한 장기 전력 계약을 확보하기 위해 경쟁하면서 이러한 자산의 희소성은 점점 높아지고 있다. 챗봇 Claude의 개발사인 AI 기업 Anthropic은 모델을 확장하면서 데이터센터 용량을 놓고 경쟁하는 주요 업체 중 하나다. American Bitcoin Corp.는 최근 재무 업데이트에서 비트코인 보유량이 8,000 BTC를 넘어섰다고 밝혀, 일부 채굴 기업들이 AI로 다각화하면서도 암호화폐 익스포저를 유지하고 있음을 보여줬다.

AI 전환이 채굴주에 의미하는 바

투자자들에게 이러한 전환은 이중 수익 모델을 도입함으로써 역사적으로 비트코인 채굴 기업과 연관되었던 매도 압력을 줄일 수 있는 가능성을 제시한다. 전력 인프라를 AI 컴퓨트 용도로 전환하는 채굴 기업들은 비트코인 가격과 블록 보상에만 의존하는 대신, 투자등급 신용도를 가진 거래 상대방과의 반복적이고 계약 기반의 수익 흐름을 창출할 수 있다. TeraWulf는 Anthropic 임대 계약이 투자등급 신용등급에 의해 뒷받침될 것으로 예상된다고 밝혔다.

절충점은 실행 리스크다. 401MW 규모의 AI 데이터센터 용량을 구축하려면 비트코인 채굴 운영과는 다른 건설 일정, 규제 승인 및 기술적 전문성이 필요하다. TeraWulf의 첫 번째 단계 가동까지는 1년 이상 남아 있어 지연이나 비용 초과의 여지가 있다. 그럼에도 시장은 이러한 전략에 보상하고 있다: WULF 주가는 연초 대비 2배 이상 상승하며 회사가 스토리를 채굴에서 AI 인프라로 전환한 데 힘입었다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.