비트코인, 6만 달러선으로 하락…PCE·고용지표 앞둔 트레이더들 경계

비트코인이 PCE 인플레이션 데이터와 고용 보고서라는 거시경제 시험대에 직면하며 금리 인하 기대감이 흔들릴 위기에 처했다.

비트코인은 3.2% 하락한 6만840달러를 기록했다. 이번 주 발표될 PCE 인플레이션 데이터와 6월 고용보고서는 연방준비제도(Fed)의 금리 경로에 대한 기대를 재편할 수 있는 두 가지 주요 지표다.

암호화폐 거래소 Bitfinex의 분석가들은 이메일을 통해 "비대칭성은 하방에 있다"고 지적하며, 금요일 예정된 106억 달러 규모의 분기별 옵션 만기가 6만 달러 아래로의 이탈을 증폭시킬 수 있는 가격 자석 역할을 할 것이라고 밝혔다.

금요일 발표될 5월 개인소비지출(PCE) 물가지수는 인플레이션이 Fed의 목표치인 2%를 훨씬 웃돌 것으로 예상된다. 6월 비농업 고용보고서는 7월 2일 발표된다. Austan Goolsbee Fed 이사는 월요일 APM(American Public Media)과의 인터뷰에서 인플레이션에 대해 여전히 우려하고 있으며 물가 압력이 일시적인지 의문이라고 밝혔다.

Bitfinex 분석가들은 6만 달러 풋워牆 아래로 지속적인 이탈이 발생할 경우 비트코인의 실현 가격(Realized Price) 근방인 5만40005만6000달러까지 폭락할 위험이 있다고 경고했다. 반면 상승 시에는 6만60006만8000달러 구간이 집중된 매도 주문으로 인해 상승이 제한될 것이라고 덧붙였다.

거시경제 역풍, 위험자산에 부담

암호화폐 및 기타 위험자산을 둘러싼 거시경제 환경은 점점 더 악화되고 있다. 미국 주가지수 선물은 화요일 하락세를 보였으며, 한국에서 촉발된 기술주 중심의 매도세가 글로벌로 확산되면서 코스피(KOSPI)는 10% 폭락했고 SK하이닉스와 삼성전자는 각각 10% 이상 하락했다. JPMorgan체이스에 따르면 나스닥100 선물은 장 전 거래에서 2.7% 하락하며 수요일 마이크론 테크놀로지의 실적 발표를 앞둔 불안감을 반영했다.

브렌트유는 미-이란 협상이 진전되면서 배럴당 77달러 근방의 3개월래 최저치로 하락했다. 반면 달러 인덱스는 101을 넘어서며 16개월래 최고치로 강세를 보여 비트코인에 역풍으로 작용했다. 10년물 미 국채 수익률은 4.51%로 상승했으며, 시장은 9월 Fed 회의에서 금리 인상 가능성을 98%로 반영하고 있는데, 이는 금요일의 93%에서 상승한 수치다.

옵션 만기, 하방 리스크 가중

금요일 분기 옵션 만기는 명목 미결제약정 106억 달러 규모로, 6만 달러 스트라이크가 최대 풋워牆 역할을 하고 있다. Bitfinex 분석가들은 해당 수준 아래로 이동하면 시장이 네거티브 감마(negative gamma) 영역에 진입하게 되어 딜러들이 하락세에 매도할 수밖에 없게 되고, 이는 매도세를 가속화할 것이라고 분석했다.

CoinGecko 데이터에 따르면 14:00 UTC 기준 비트코인의 24시간 거래량은 284억 달러로, 7일 평균인 221억 달러를 상회했다. 주요 파생상품 거래소의 미결제약정은 342억 달러였으며, 펀딩 금리는 -0.005%로 소폭 마이너스를 기록하며 숏 포지션이 포지션 유지 비용을 지불하고 있음을 나타냈다.

주요 관전 포인트

금요일의 PCE 보고서와 7월 2일의 고용 데이터는 비트코인의 다음 주요 촉매제가 될 전망이다. 예상보다 높은 인플레이션 수치는 Fed의 추가 긴축을 압박하며 달러를 강화시키고 위험자산에 부담을 줄 수 있다. 반대로 낮은 수치는 금리 인하 기대감을 되살리며 6만6000달러 저항선을 향한 회복세를 촉발할 수 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언에 해당하지 않는다.