BIG3 농구 리그, 2.9억 달러 SPAC 합병 통해 상장

아이스 큐브(Ice Cube)의 BIG3 농구 리그가 Graf Global Corp.와의 합병을 통해 2.9억 달러의 사전 자금 평가 가치(pre-money valuation)로 상장하기로 합의했다. 이는 미국 프로 스포츠 리그 최초로 공개 거래소에 상장하는 사례가 된다.

BIG3의 공동 창립자 겸 최고경영자(CEO)인 오셔 잭슨 시니어(O'Shea Jackson, Sr.)는 "신흥 스포츠의 새로운 세대를 선도하며 BIG3는 농구를 문화, 팬 및 팀 커뮤니티와 연결한다"며 "상장은 다음 단계다. 이는 우리를 더 큰 무대로 끌어올리고 국제적 잠재력을 가속화하며 팬들이 우리와 함께 성장할 수 있는 기회를 제공한다"고 말했다.

기업인수목적회사(SPAC)인 Graf Global Corp.(뉴욕증권거래소 아메리칸: GRAF)과의 이번 계약은 주가 성과에 연동된 조건부 추가 대가(earnout)를 제외하고 BIG3의 가치를 2.9억 달러로 평가했다. 기존의 모든 지분 및 지분 연계 상품은 2026년 4분기로 예정된 거래 종결 시점에 보통주로 전환될 예정이다. 합병 법인은 Big3 Basketball Holdings Inc.로 명명되며 "TONT"라는 티커로 거래된다.

이번 거래는 GRAF의 수탁 계좌에서 최소 5,000만 달러의 순 현금 수익이 확보되어야 하며, 해당 계좌에는 6월 10일 기준 약 2.49억 달러가 보관돼 있었다. GRAF 주주들은 6월 27일까지 사업 결합 마감 기한 연장을 승인해야 하며, 연장 투표 시점과 합병 최종 주주 투표 전에 모두 환매권(redemption rights)이 부여된다. 이번 상장은 역사적으로 민간 소유 그룹에만 제한되어 온 프로 스포츠 리그 지분을 공개 시장 투자자들이 소유할 수 있는 드문 통로를 열어준다.

BIG3는 6월 20일 로스앤젤레스 인튜이트 돔(Intuit Dome)에서 9번째 시즌을 시작하며, 챔피언십 경기는 8월 22일 샬럿의 스펙트럼 센터(Spectrum Center)에서 열릴 예정이다. 리그는 8개 도시 기반 팀으로 구성되며, 이 중 4개 팀(보스턴, 시카고, 댈러스, DMV)은 BIG3가 직접 소유하고, 나머지 4개 팀(디트로이트, 휴스턴, 로스앤젤레스, 마이애미)은 독립 소유주에게 매각됐다. 휴스턴 프랜차이즈는 2024년 라임 록 리소스(Lime Rock Resources)의 에릭 멀린스(Eric Mullins)와 센터포인트 에너지( CenterPoint Energy Inc.) 전 회장 밀턴 캐럴(Milton Carroll)에게 1,000만 달러에 매각됐다.

리그는 지난 시즌 CBS에서 평균 55만 명 이상의 시청자를 기록했으며, 10억 건 이상의 소셜 미디어 노출수를 생성했다. 경기는 중국의 미구(Migu)와 브라질의 TV 글로보(TV Globo)를 포함한 파트너사를 통해 국제적으로 유통된다. 전설적인 코치로는 줄리어스 어빙(Julius Erving), 낸시 리버만(Nancy Lieberman), 게리 페이튼(Gary Payton)이 있으며, 명예의 전당 헌액자 클라이드 드렉슬러(Clyde Drexler)가 커미셔너를 맡고 있다.

이번 거래의 투자자로는 이전에 볼티모어 오리올스(Baltimore Orioles)를 소유했던 존 P. 안젤로스(John P. Angelos), 포트리스 인베스트먼트 그룹(Fortress Investment Group)의 집행 회장이자 샌프란시스코 포티나이너스(San Francisco 49ers)의 소수 지분 소유주인 피터 브라이거(Peter Briger), 포트리스의 공동 CEO 드류 맥나이트(Drew McKnight), 페이팔(PayPal) 및 파운더스 펀드(Founders Fund)의 공동 창립자 켄 하워리(Ken Howery) 등이 포함된다.

BIG3 지분 보유자들은 합병 법인의 주가가 30거래일 중 최소 20일 동안 15달러 이상으로 마감될 경우, 5년에 걸쳐 베스팅되는 추가 200만 주의 조건부 대가 주식(earnout shares)을 받을 자격이 있다. MC Strategic Advisors LLC가 BIG3에 자문을 제공했으며, Ellenoff Grossman & Schole LLP가 법률 자문을 맡았다. White & Case LLP는 Graf Global Corp.에 법률 자문을 제공했다.

3대3 포맷은 2028년 올림픽에 포함되면서 글로벌 인지도를 높이고 있으며, 이는 리그의 국제적 확장에 긍정적 동력을 제공할 전망이다. 공동 창립자 겸 회장 제프 콰티네츠(Jeff Kwatinetz)는 이번 상장이 "자본과 인수 통화를 제공하여 당사의 고도로 확장 가능한 플랫폼을 최대한 활용할 수 있게 할 것"이라고 말했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.