Baillie Gifford, 솔라나와 이더리움서 연 7% 수익률 목표 토큰화 채권 펀드 출시

118년 역사의 에든버러 기반 투자운용사 Baillie Gifford는 BNY와 협력하여 이더리움과 솔라나에서 Baillie Gifford Enhanced Yield Fund(BAGEY)를 출시했다. 이는 최초의 공개적으로 이용 가능한 영국 규제 펀드가 온체인에 네이티브로 발행된 사례다.

해당 펀드는 기존 인프라 위에 래핑된 토큰이 아니라 완전한 네이티브 온체인 상품으로, 블록체인이 공식 소유권 등록부 역할을 한다고 지난 월요일 성명을 통해 밝혔다.

Baillie Gifford의 디지털 자산 및 토큰화 책임자 테오 골든(Theo Golden)은 "Baillie Gifford Enhanced Yield Fund는 펀드 위에 올려진 토큰이 아니다. 이는 블록체인을 기록 등록부로 사용하여 온체인에서 발행된 펀드다. 투자자는 펀드를 직접 보유한다: 직접 소유권, 직접 청구권"이라고 말했다.

BAGEY는 영국 규제 개방형 투자회사(OEIC)로 구조화되어 있으며, 적격 투자자에게 단기 공모 회사채의 능동적으로 운용되는 포트폴리오에 대한 접근을 제공한다. 이 펀드는 현재 약 7%의 수익률을 목표로 하며, 2년 듀레이션을 보유하고 BBB 수준의 평균 신용등급을 유지하고 있다고 회사 측은 전했다.

투자자는 USDC 또는 법정화폐를 사용하여 펀드 토큰을 발행(mint) 및 상환(redeem)할 수 있으며, 최소 투자 금액은 100달러, 일일 거래 및 일일 순자산가치(NAV) 계산이 이루어진다. 이 펀드는 해당 규정에 따라 영국, 스위스, 케이맨 제도의 적격 투자자에게 제공된다.

BNY는 펀드의 토큰화 및 지갑 인프라를 제공하며, NatWest Trustee and Depositary Services가 펀드의 수탁자 역할을 수행한다.

BNY의 글로벌 투자자 솔루션 책임자 케이티 니트(Katey Neate)는 "토큰화는 개념에서 실제 응용으로 전환되었으며, 이번 출시는 규제된 펀드 구조가 어떻게 더 디지털화되고 연결된 시장의 요구를 충족하도록 진화할 수 있는지를 보여준다"고 말했다.

이번 출시는 전통 금융기관들의 블록체인 기반 자산 발행 확대 움직임을 반영한다. 공개 블록체인 상의 실물자산(RWA) 토큰화는 펀드 유통, 결제 및 소유권 추적의 현대화를 추구하는 주요 자산운용사들의 관심을 끌어왔다. 폐쇄형 허가형 원장 실험과 달리, Baillie Gifford가 이더리움과 솔라나를 사용함으로써 이 펀드는 성장하는 온체인 금융 애플리케이션, 스테이블코인 및 분산형 프로토콜 생태계와의 호환성을 확보했다.

Baillie Gifford의 파트너 스튜어트 던바(Stuart Dunbar)는 토큰화는 "단기적인 테마가 아니라, 시간이 지남에 따라 금융 상품이 구축되고, 유통되며, 사용되는 방식에 있어 필수적인 진화"라고 말했다.

이번 조치는 Baillie Gifford를 토큰화 펀드를 탐색하는 전통 금융사 명단에 합류시켰다. 블랙록(BlackRock)의 BUIDL 펀드는 2024년 이더리움에서 출시되어 5억 달러 이상의 운용자산(AUM)을 축적했으며, 프랭클린 템플턴(Franklin Templeton)의 BENJI 토큰화 머니마켓 펀드는 스텔라(Stellar)와 폴리곤(Polygon) 등 여러 체인에서 운용되고 있다. BAGEY가 솔라나와 이더리움을 함께 사용한다는 점은 대부분 이더리움 및 레이어-2 네트워크에 국한된 기존 토큰화 펀드 상품들과 차별화되는 요소다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.