Astera Labs, 5월 76% 급등…1분기 실적 서프라이즈 및 신규 스위치 램프업

Astera Labs는 AI 연결성 수요가 가속화되면서 1분기 매출이 3억 840만 달러를 기록, 전년 동기 대비 93% 증가했으며 시장 예상치를 5.4% 상회했다고 발표했다.

"Scorpio X의 램프업이 예상보다 빠르게 진행되고 있으며, 연말까지 매출 기준으로 회사의 최대 제품이 될 것으로 예상합니다"라고 Jitendra Mohan 최고경영자(CEO)는 JP모건 글로벌 기술·미디어·통신 컨퍼런스에서 밝혔다.

비GAAP 기준 주당순이익은 61센트로 전년 대비 85% 증가했으며, 평균 애널리스트 예상치를 13.7% 상회했다. 매출총이익률은 신호 컨디셔닝 포트폴리오 내에서 마진이 낮은 하드웨어의 비중이 줄어든 유리한 제품 믹스 변화에 힘입어 150bp(베이시스포인트) 확대된 76.4%를 기록했다. 회사는 현재 분기 매출이 3억 6,000만 달러에 이를 것으로 전망하며, 이는 전 분기 대비 26% 성장을 의미한다.

캘리포니아주 산타클라라에 본사를 둔 이 회사의 주가는 5월 한 달간 76% 급등하며, 12개월 상승률을 250% 이상으로 확대했다. 주가는 올해 연간 순이익 추정치의 약 105배 수준에서 거래되고 있으며, 이는 AI 인프라 투자가 회사의 빠른 성장 궤도를 지속할 것이라는 투자자들의 기대를 반영하고 있다.

PCIe Gen 6 연결성 포트폴리오는 이번 분기 전체 매출의 3분의 1 이상을 기여했으며, AI 플랫폼이 더 높은 속도의 상호연결 표준으로 전환됨에 따라 채택 속도를 보여주고 있다. Astera는 현재까지 수백만 개의 PCIe Gen 6 포트를 출하했다고 밝혔다.

5월 초에 출시된 Scorpio X-시리즈는 이번 분기 동안 초기 생산 물량이 출하되기 시작했다. 경영진은 2분기 출하량이 증가하고, 새롭게 발표된 320레인 Scorpio X 장치의 초기 출하가 이어질 것이며, 이후 2026년 하반기에는 본격적인 양산 체제로 전환될 것으로 예상하고 있다. 더 광범위한 Scorpio 포트폴리오에는 Hypercast 및 인-네트워크 컴퓨팅과 같은 기능이 포함되어 있어, 대규모 학습 및 추론 워크로드에서 네트워킹 오버헤드를 줄이는 데 목적을 두고 있다.

Evercore ISI는 이번 실적 발표 이후 Astera 주식의 목표가를 기존 215달러에서 297달러로 상향 조정했으며, 긍정적인 채널 점검 결과를 근거로 들었다. 분석가들은 에이전틱 AI의 발전이 저비용 토큰당 추론에 프리미엄을 두고 있으며, 이는 GPU, CPU, ASIC 및 메모리 전반에 걸친 최적화를 필요로 하여 Astera의 연결성 제품에 대한 수요를 촉진하고 있다고 지적했다.

연구개발(R&D) 비용은 95% 증가한 1억 2,560만 달러를 기록했으며, 이는 회사가 제품 라인업 확장에 투자한 데 따른 것이다. 판매 및 마케팅 비용은 0.9% 증가한 2,190만 달러, 일반관리비는 18% 증가한 2,580만 달러를 기록했다.

이번 강력한 분기 실적은 Alphabet과 같은 기업들이 AI 이니셔티브에 800억 달러를 투자하겠다고 약속하는 등, 더 광범위한 AI 인프라 구축의 수혜를 볼 수 있는 위치에 Astera를 올려놓았다. 가이던스 상향 조정은 경영진이 AI 수요가 더욱 가속화될 것으로 예상하고 있음을 시사한다. 투자자들은 2분기 실적 보고서에서 Scorpio X 생산 램프업 및 매출총이익률 추세에 대한 업데이트를 주목할 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.