ARK인베스트, 비트코인 하락장에 암호화폐 주식 4350만 달러 매수

캐시 우드(Cathie Wood)의 ARK인베스트(ARK Invest)는 3거래일 동안 4350만 달러 규모의 암호화폐 관련 주식을 매수하며, 업계가 2년 만에 최저점을 기록한 상황에서 반등에 베팅했다.

ARK인베스트는 비트코인이 5만8190달러로 2년 만에 최저치에 근접하며 하락하는 가운데, 3거래일에 걸쳐 코인베이스(Coinbase), 서클(Circle) 및 기타 3개 암호화폐 관련 기업의 주식 4350만 달러어치를 매수해 반등을 점쳤다.

회사가 공개한 일일 거래 내역에 따르면, ARK의 가장 큰 매수는 코인베이스 글로벌(Coinbase Global Inc.)과 서클 인터넷 파이낸셜(Circle Internet Financial Ltd.)에 돌아갔으며, 해당 종목들의 주가는 전월 대비 각각 17%, 28% 하락했다.

또한 ARK는 불리쉬(Bullish)에 520만 달러, 로빈후드 마켓(Robinhood Markets Inc.)에 510만 달러, 소파이 테크놀로지스(SoFi Technologies Inc.)에 170만 달러를 매수했다. 대부분의 주식은 ARK의 플래그십 펀드인 ARK 이노베이션 ETF에 추가되었으며, 그다음으로는 ARK 넥스트 제너레이션 인터넷 ETF가 뒤를 이었다. ARK 블록체인 앤드 핀테크 이노베이션 ETF에도 추가 암호화폐 관련 주식 배분이 이루어졌다.

이번 매수는 CLARITY 법안이 11월 중간선거 전에 통과될 것이라는 기대감이 사라지면서 규제 불확실성이 비트코인의 2021년 고점 대비 85% 폭락으로 이미 타격을 입은 이 업계에 가중되고 있는 상황에서 나왔다. ARK의 역발상 베팅은 입법적 명확성이나 거시적 변화 등 특정 이벤트가 매도세를 반전시킬 것이라고 회사가 예상하고 있음을 보여준다.

디지털 자산 규제를 위한 연방 프레임워크를 수립할 CLARITY 법안은 스테이블코인 감독과 증권 분류 관련 조항을 두고 의원들 간의 논쟁으로 인해 의회에서 표류하고 있다. 중간선거에서 양원 모두의 장악권이 걸린 가운데 법안의 통과 가능성은 희미해졌다.

2024년 SPAC 합병을 통해 상장한 암호화폐 거래소 운영사 불리쉬는 업계 전반의 거래량 감소로 주가가 하락했다. 로빈후드는 수익의 상당 부분을 암호화폐 거래에서 창출하는데, 침체기를 상쇄하기 위해 토큰화 분야로 다각화를 진행 중이다.

기술주에 대한 광범위한 베팅

ARK는 같은 기간 엘론 머스크의 스페이스X(SpaceX)와 소프트웨어 인텔리전스 플랫폼 팔란티어 테크놀로지스( Palantir Technologies Inc.)의 포지션도 늘리는 한편, 알리바바 그룹 홀딩(Alibaba Group Holding Ltd.), 로쿠(Roku Inc.), 스트라타 크리티컬 메디컬(Strata Critical Medical)의 보유 지분은 줄였다. 이러한 포트폴리오 조정은 시장 전반이 신중해지는 가운데 ARK가 기술 및 암호화폐 테제를 강화하고 있음을 보여준다.

매수 대상은 순수 암호화폐 기업부터 디지털 자산 익스포저가 증가하는 기업까지 다양하다. 로빈후드는 최근 몇 달간 암호화폐 토큰화 분야에 적극적으로 진출했으며, 소파이는 자사 뱅킹 플랫폼을 통해 암호화폐 거래를 제공한다. 이러한 폭은 ARK가 이번 하락장을 디지털 자산 가치사슬 전반에 걸친 매수 기회로 보고 있음을 시사한다.

역발상의 계산법

이번 매수는 올해 ARK의 가장 공격적인 암호화폐 섹터 베팅 중 하나다. 지난달 코인베이스가 17%, 서클이 28%, 불리쉬가 26% 하락한 가운데, ARK는 상당한 어려움을 반영하는 가격에 매수하고 있다. 이 베팅의 성패는 규제 결과와 비트코인이 2024년 중반 이후 테스트되지 않은 5만8000달러 이상의 지지선을 유지할 수 있는지에 달려 있다.

매수는 ARK의 세 개의 액티브 운용 ETF에 분산 배분되었으며, ARK 이노베이션 ETF가 가장 큰 배정을 받았다. 회사의 일일 거래 내역에 따르면 ARK 넥스트 제너레이션 인터넷 ETF와 ARK 블록체인 앤드 핀테크 이노베이션 ETF에도 주식이 추가됐다.

ARK의 매수 러시는 암호화폐 중심 펀드에서 지속적인 자금 이탈이 발생한 이후에 나왔다. 기관 수요의 선행 지표인 그레이스케일 비트코인 트러스트(Grayscale Bitcoin Trust)는 지난 1년 대부분 순자산가치 대비 할인된 가격에 거래되며 약한 투자자 수요를 반영했다. ARK의 움직임은 대부분의 기관 투자자들이 아직 받아들이지 않은 회복세에 베팅하며 이러한 추세에 반하는 행보다.

시점 또한 주목할 만하다. 비트코인이 5만8190달러로 하락한 것은 2024년 중반 이후 최저치로, 같은 해 1월 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF) 승인 이후 이어진 랠리에서 얻은 상승분을 모두 지웠다. 이 암호화폐는 2021년 11월에 기록한 약 6만9000달러의 사상 최고가 대비 80% 이상 가치가 하락했으며, 이러한 하락세는 전체 암호화폐 주식 섹터를 끌어내렸다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.