Apple, 중국 CXMT D램 칩 테스트…中 국영 메모리 제조사, 2028년까지 글로벌 점유율 15% 목표

애플이 중국 시장에 판매되는 기기용으로 중국 국영 창신메모리테크놀로지스(CXMT)의 D램 칩을 테스트하고 있다. 이는 글로벌 D램 시장을 재편할 수 있는 움직임이다.

애플은 중국 시장에 판매되는 기기용으로 중국 창신메모리테크놀로지스(CXMT)의 D램 칩을 테스트 중이며, 이는 국영 칩 제조사의 급속한 성장이 글로벌 메모리 업계 질서를 뒤흔들 수 있다고 파이낸셜타임스가 보도했다.

"애플은 상용 제품에 해당 칩을 사용하기로 확정하지는 않았지만, CXMT의 D램 기술을 평가하고 있다"고 이 사안에 정통한 소식통이 파이낸셜타임스에 전했다.

CXMT는 정부 지원을 받는 스타트업에서 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 테크놀로지에 이어 세계 4위 D램 제조사로 성장했다. 지난해 글로벌 D램 웨이퍼 생산 능력의 약 11%를 차지했으며, 허페이, 상하이, 베이징에 공장을 확장함에 따라 2028년까지 약 15%에 이를 것으로 예상된다.

블룸버그에 따르면, 이러한 평가는 애플이 중국 전용 제품에 CXMT 및 YMTC(양쯔메모리테크놀로지스)의 칩을 사용하기 위해 미국 정부의 승인을 구하는 가운데 이뤄졌다. CXMT는 국내 기업공개(IPO)를 준비 중이며, 분석가들은 이 회사의 기업가치가 최대 3조 위안(약 4120억 달러)에 달할 것으로 전망했다. 조달 자금은 AI 가속기에 필수적인 차세대 D램 및 고대역폭 메모리(HBM) 개발에 사용될 예정이다.

CXMT의 부상, D램 시장 재편

이 중국 칩 제조사의 확장은 중국의 전기차 및 태양광 패널 산업에서 나타났던 급속한 생산능력 확대를 반영하며, 분석가들은 공급 과잉이 글로벌 메모리 가격에 하방 압력을 가할 수 있다고 우려한다. CXMT의 허페이, 상하이, 베이징 추가 생산 라인은 향후 2년간 상당한 웨이퍼 생산능력을 추가할 것으로 예상되며, 지난 10년간 시장의 약 95%를 장악해온 기존 3대 D램 공급업체 간 경쟁을 심화시킬 전망이다.

업계 분석가들은 중국의 지속적인 반도체 제조 투자가 전기차 및 태양광 패널 분야에서 이전에 목격된 급속한 확장을 반복할 수 있다고 경고했다. 생산이 계속 가속화될 경우 D램 칩 공급 증가는 글로벌 메모리 가격에 하방 압력을 가하고 기존 칩 제조사와의 경쟁을 심화시킬 수 있다.

애플의 공급망 계산

애플의 CXMT 및 YMTC에 대한 관심은 심각한 메모리 공급 부족 상황에서 나왔다. 앞선 보도에 따르면, 애플은 메모리 공급 부족으로 맥북, 아이맥, 아이패드, 맥 미니, 맥 스튜디오, 애플 TV, 홈팟의 가격을 일부 맥 모델의 경우 최대 1000달러까지 인상한 바 있다. 중국 공급업체로 다변화할 경우 삼성과 마이크론의 D램 및 낸드 공급을 미국 시장 기기로 돌릴 수 있고, 애플은 중국 사업을 위해 잠재적으로 저렴한 메모리를 확보할 수 있게 된다.

블룸버그에 따르면, 팀 쿡 애플 최고경영자는 이 제안에 대해 미국 정부 관료들과 논의했다. 애플은 중국 메모리 칩을 중국 내 판매 기기에만 독점 사용할 계획으로, 국가 안보 우려를 해소하면서 공급 기반을 다각화하는 구조다.

그러나 CXMT와 YMTC 모두 현재 가동률 100%로 가동 중이며 중국 현지 기업들의 수요를 충족시키기 위해 어려움을 겪고 있어, 애플에 대규모로 공급할 수 있을지 의문이 제기된다. 또한 중국 정부가 희소한 메모리 칩의 외국 기업 수출을 제한할 가능성도 있다고 이 사안에 정통한 소식통들이 전했다.

투자 시사점

투자자에게 이 이야기는 상반된 신호를 준다. CXMT의 IPO(이번 10년간 중국 최대 규모가 될 가능성)는 800억 달러 시장에서 의미 있는 점유율을 확보할 수 있는 D램 공급업체에 대한 공개 시장 노출 기회를 제공할 것이다. CXMT의 생산능력 확장이 범용 D램의 가격 하락을 초래할 경우 삼성전자와 SK하이닉스의 주가는 하방 압력을 받을 수 있지만, 두 한국 제조사는 엔비디아 AI 가속기에 사용되는 고대역폭 메모리(HBM)에서 기술적 우위를 유지하고 있다. 애플이 세 번째 D램 공급처를 확보할 경우 삼성과 마이크론에 대한 의존도가 줄어들어 향후 조달 협상에서 협상력을 높일 수 있을 것으로 보인다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.