핵심 요약:
- 알리바바의 클라우드 매출은 전년 동기 대비 38% 성장한 416.3억 위안을 기록했으며, 외부 매출 성장률은 40%로 가속화되었습니다.
- AI 관련 제품 매출은 897.1억 위안에 달해 해당 부문에서 11분기 연속 세 자릿수 성장을 기록했습니다.
- 반도체 부문 핑터우거(Pingtouge)에서 자체 개발한 GPU가 공식적으로 양산에 들어갔습니다.
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알리바바 클라우드, AI 투자 결실로 매출 38% 급증
알리바바 그룹 홀딩스(9988.HK)는 3월 31일 종료된 분기에 클라우드 부문 매출이 전년 동기 대비 38% 성장한 416.3억 위안을 기록했다고 발표하며, 인공지능에 대한 수십억 달러 규모의 투자가 구체적인 성과를 거두고 있음을 보여주었습니다.
Allspring Global Investments LLC의 포트폴리오 매니저인 게리 탄(Gary Tan)은 실적 발표 전 투자자들의 심리를 반영하여 "알리바바와 텐센트는 투자자들이 더 이상 AI 야망만으로 보상하지 않고 명확한 수익화를 요구하는 '이익으로 증명하라'는 순간에 점점 더 직면하고 있다"고 말했습니다.
실적에 따르면 알리바바의 다른 부문에 대한 판매를 제외한 핵심 지표인 클라우드 부문의 외부 매출 성장률은 40%로 가속화되었습니다. AI 관련 제품 매출은 897.1억 위안에 달해 현재 해당 부문 외부 수입의 30% 이상을 차지하고 있습니다. AI 플랫폼인 바이리안(Bailian)의 고객 수는 3월 현재 8배 증가했습니다.
이러한 강력한 클라우드 실적은 중국 기술 거물들의 막대한 AI 자본 지출에 대한 투자자들의 우려를 직접적으로 해소해주었습니다. 특히 알리바바의 반도체 계열사인 핑터우거(Pingtouge)가 AI 워크로드의 핵심 부품인 자체 개발 그래픽 처리 장치(GPU) 양산을 시작했다는 발표는 중요한 이정표가 되었습니다.
이러한 발전은 글로벌 AI 기반 시장 반등 속에서 중국 기술 기업들이 미국 기업들보다 저조한 실적을 보이고 있는 시점에 이루어졌습니다. 보고서 발표 전 씨티그룹 분석가들은 알리바바가 투자 계획을 유지하는 데 필요한 40%의 매출 복합 연간 성장률을 달성할 수 있을지에 대해 회의적인 시각을 보였으나, 현재 실적은 이번 분기 기준을 충족한 것으로 보입니다.
자체 GPU 생산은 알리바바에게 매우 중요할 수 있으며, 잠재적으로 외국 칩 공급업체에 대한 의존도를 낮추고 공급망 변동성으로부터 회사를 보호할 수 있습니다. 또한 텐센트 홀딩스와 바이트댄스 같은 경쟁사들과의 중국 전역 생성형 AI 서비스 개발 및 수익화 경쟁에서 우위를 점할 수 있게 해줍니다.
이번 결과는 칩에서 모델에 이르기까지 전체 AI 스택에 대한 알리바바의 공격적인 투자가 상당한 매출로 전환되기 시작했음을 시사합니다. 투자자들은 다음 실적 발표에서 GPU 도입 현황과 클라우드 마진에 미치는 영향에 대한 세부 정보를 주목할 것입니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
