알리바바, 50조 달러 AI 시장에 풀스택 전략으로 승부수

알리바바 그룹 조 차이 회장은 VivaTech 2026에서 풀스택 인공지능을 회사의 미래 핵심 전략으로 선언하며, 에너지부터 애플리케이션까지 AI 스택의 모든 계층을 아우르는 50조 달러 규모의 시장을 조망했다.

조 차이 회장은 파리 콘퍼런스에서 발언 내용이 담긴 기록에 따라 "100조 달러가 넘는 글로벌 GDP 중 적어도 절반은 인간의 생산성 및 인간 지능과 관련이 있으며, 이는 AI의 전체 주소 가능 시장(TAM)을 의미한다"고 말했다. 그는 알리바바가 칩, 클라우드 인프라, 기초 모델 및 소비자 애플리케이션에 걸친 수직적 통합을 통해 이 기회를 포착할 수 있는 독보적인 역량을 갖췄다고 강조했다.

알리바바의 강점은 에너지 계층에서부터 시작된다. 조 차이 회장은 중국의 효율적이고 저렴한 전력 공급을 대규모 AI 워크로드 운영을 위한 구조적 이점으로 언급했다. 인프라 및 모델 계층에서 알리바바는 현재 AI 붐이 일어나기 몇 년 전부터 클라우드 컴퓨팅과 맞춤형 실리콘에 조기 투자했으며, 현재 세계에서 가장 널리 채택된 오픈소스 모델 제품군 중 하나인 Qwen을 보유하고 있다. 애플리케이션 계층에서 알리바바의 생태계는 전자상거래, 퀵 커머스, 여행 서비스, 지도 서비스에 걸쳐 있어 순수 AI 기업이 갖추지 못한 자체적인 배포 채널을 제공한다.

이 전략은 챗봇을 훨씬 넘어서 확장된다. 6월 16일, 알리바바의 Qwen 팀은 신체 지능(Embodied Intelligence)을 위한 세 가지 기초 모델인 Qwen-로봇 제품군(Qwen-Robot Suite)을 출시했다. 여기에는 이동성을 위한 Qwen-RobotNav, 조작을 위한 Qwen-RobotManip, 물리 시뮬레이션을 위한 Qwen-RobotWorld가 포함된다. Qwen-RobotNav는 VLN-CE RxR 벤치마크에서 시각-언어 내비게이션 성공률 76.5%, EVT-Bench에서 90% 추적 성능을 달성했다. 약 38,100시간의 오픈소스 로봇 데이터로 훈련된 Qwen-RobotManip은 RoboChallenge Table30-v1에서 1위를 차지하며 기존 접근법 대비 20% 향상된 성능을 보였다. Qwen-RobotWorld는 2억 프레임에 달하는 860만 개의 비디오-텍스트 쌍을 처리하며 뉴턴의 법칙, 질량 보존 및 유체 역학에 대한 물리적 준수 테스트에서 완벽한 점수를 기록했다.

베팅 뒤에 숨은 칩과 모델 스택

알리바바는 또한 에이전틱 AI 워크로드를 위해 특별히 설계된 5나노미터 RISC-V 프로세서인 XuanTie C950을 공개했다. 이는 챗봇 추론보다 훨씬 더 까다로운 유형이다. 에이전트는 지속적인 메모리, 다단계 조정 및 반복적인 도구 호출을 필요로 하며, 이 모든 것이 기존 CPU 아키텍처에 부담을 준다. C950은 5월에 출시된 알리바바의 Qwen3.7-Max 모델과 함께 제공되며, 회사에 따르면 이 모델은 1,000회 이상의 도구 호출을 포함하는 35시간 자율 실행을 유지했다.

이러한 조합은 알리바바를 맞춤형 실리콘(Pingtouge 반도체 부문), 클라우드 인프라(알리바바 클라우드), 기초 모델(Qwen), 기업 및 소비자 애플리케이션(타오바오, 플리기, 어러머)에 이르는 전체 AI 가치 사슬을 아우르는 유일한 중국 기업으로 자리매김하게 한다. 이러한 수직적 통합은 하드웨어를 장악했지만 클라우드나 애플리케이션 계층을 운영하지 않는 엔비디아, 그리고 칩이나 클라우드는 없지만 모델과 애플리케이션을 통제하는 오픈AI와 같은 서구 경쟁사와 대비된다.

조 차이 회장은 중국 기업들이 현재 글로벌 AI 오픈소스 개발의 주요 원동력이라고 주장하며, 알리바바가 최첨단 모델을 오픈소스화한 기여를 언급했다. Qwen 제품군은 허깅페이스에서 가장 많이 다운로드된 오픈소스 모델 시리즈 중 하나가 되었으며, 메타의 Llama 및 미스트랄 AI의 오픈 웨이트 모델과 경쟁하고 있다.

투자자에게 주는 의미

알리바바의 풀스택 AI 추진은 회사 자체를 넘어 시사하는 바가 크다. XuanTie C950의 5nm RISC-V 설계는 에이전틱 워크로드에 대한 컴퓨팅 수요 증가를 의미하며, 알리바바의 칩이 내부용으로 유지되더라도 TSMC의 첨단 파운드리 가동률에 긍정적 영향을 미칠 수 있다. Qwen-로봇 제품군은 대규모 실전 배치까지는 수년이 걸리지만, 어떤 서부 클라우드 제공업체도 아직 수익화하지 못한 로보틱스 분야의 잠재적 소프트웨어 수익원을 열어준다.

리스크는 실행 시점이다. 알리바바는 지출이 마진을 잠식하기 전에 기술 시연을 유료 기업 및 클라우드 계약으로 전환해야 한다. 바이트댄스, 바이두, 지푸 AI를 포함한 경쟁사들도 챗봇을 넘어 확장 중이며, 구글 딥마인드와 엔비디아 같은 서구 경쟁사들도 유사한 신체적 AI 목표를 추구하고 있다. 알리바바의 오픈소스 전략은 독점 데이터에 의존하는 경쟁사들과 차별화되지만, 통제된 데모와 신뢰할 수 있는 프로덕션 시스템 간의 격차는 로보틱스 분야에서 가장 어려운 과제로 남아있다.

알리바바의 홍콩 거래 주식은 6월 18일 HK$102.10에 마감하며 당일 2.8% 하락했다. 해당 주식은 AI 전략에 대한 낙관론에 힘입어 연초 대비 약 18% 상승했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.