Abacus, 2240억 달러 규모 생명보험 유통시장을 블록체인에 올리다

Abacus Global Management는 2026년 말까지 전체 유통 생명보험 포트폴리오를 블록체인 원장에 기록할 계획이며, 현재 모든 거래가 수동으로 소유권 이전 경로 재확인을 필요로 하는 2,240억 달러 규모의 시장을 겨냥하고 있다.

"토큰화는 생명보험을 투자 가능한 자산으로 만드는 운영 인프라를 20년간 구축해 온 과정의 자연스러운 확장입니다."라고 Abacus의 CEO 제이 잭슨은 성명에서 밝혔다. "증권 데이터, 소유권 이전 경로, 현금흐름 권리를 불변 원장에 기록함으로써, 3차 거래를 지연시켜 온 수동 조정 작업을 없앨 수 있습니다."

회사는 이미 100건 이상의 유효 증권을 토큰화했으며, 올해 말까지 전체 대차대조표 포트폴리오와 향후 신규 발행분을 온체인에 올릴 계획이다. 미국 생명보험 시장의 유효 증권 가치는 약 14조 달러에 달하며, 유통시장은 2,240억 달러 규모로 추정된다고 회사 측은 전했다.

Abacus에게 있어 발행 주도 사업에서 반복 수수료 기반의 대체 자산 관리 플랫폼으로의 전환은 유통 생명보험 거래를 맞춤형 사모 신용 영역에 머물게 했던 운영상의 마찰을 제거하는 데 달려 있다. 온체인 기록은 수동 조정 작업을 없애고, 적격 매수자 풀을 확대하며, 기관 투자자들에게 고급 채권에서 기대하는 수준의 결제 속도를 제공하도록 설계되었다.

기관 투자자의 마찰 해소를 위한 5가지 이점

Abacus는 온체인 인프라가 5가지 주요 개선 효과를 가져올 것으로 기대한다: 파편화된 문서 추적을 대체하는 단일 감사 가능한 진실 공급원; 수주가 소요되던 3차 양도 기간을 며칠로 단축; 해외 기관에 대한 관할권 장벽 제거; 양도 및 질권 우선순위 관련 모호성 해소; 스마트 계약을 통한 보험료 관리, 현금흐름 분배, 투자자 리포팅 자동화 등이다.

이번 계획은 블록체인 인프라를 도입하는 전통 금융 기관들의 증가 추세에 Abacus가 합류했음을 의미한다. 디지털 자산 기업 Securitize는 지난 7월 뉴욕증권거래소(NYSE)에 데뷔함과 동시에 자사 보통주의 토큰화 버전을 솔라나(Solana) 및 아발란체(Avalanche) 블록체인에 발행했으며, 이는 출시 당시 약 2억 9,500만 달러 규모로 발행된 역대 최대 규모의 발행자 주도 토큰화 증권 중 하나라고 RWA.xyz는 전했다. 광범위한 토큰화 실물자산(RWA) 시장은 현재 430억 달러를 초과했으며, 씨티그룹은 2030년까지 5조 5,000억 달러에서 8조 2,000억 달러로 확대될 수 있을 것으로 전망하고 있다.

14조 달러 시장에서의 전략적 포지셔닝

생명보험은 예측 가능하고 상관관계가 없는 현금흐름을 창출하여 기관 투자자들의 참여를 꾸준히 확대해 왔지만, 운영 프로필은 여전히 맞춤형 사모 신용의 성격을 띠고 있다. 모든 3차 양도는 매수자가 소유권 이전 경로, 문서, 수익자 지정 및 서비스 이력을 수동으로 재확인해야 한다. 토큰화는 이러한 실사 작업을 자산과 함께 이동하는 단일 검증 가능한 기록으로 압축한다고 회사 측은 설명했다.

Abacus는 활성 유통 생명보험 시장의 상당 부분을 발굴, 인수, 서비스 및 모니터링하고 있으며, 대규모 온체인 시장을 지원하는 데 필요한 데이터 인프라, 사망률 추적 시스템 및 기관 서비스 역량을 구축했다고 밝혔다. 이 계획은 회사의 기존 투자 플랫폼 내에서 개발 중이다. 블록체인 파트너, 목표 자산 규모 및 프로그램 이정표를 포함한 추가 세부 사항은 추후 공개될 예정이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.