센스타임, AI 매출 33% 급증에 목표주가 2.5홍콩달러로 상향 조정

센스타임-W(00020.HK)는 3월 26일, 2025 회계연도 매출이 50.1억 위안으로 33% 증가하여 시장 예상치를 3% 상회했다고 발표했다. 이러한 실적은 주로 기업 고객들 사이에서 견인력을 얻고 있는 동사의 생성형 AI 부문에 의해 주도되었다.

CMB 인터내셔널 분석가들은 '매수' 등급을 유지하는 연구 노트에서 "생성형 AI 사업이 강력한 성과를 보였다"고 밝혔다. 이 회사는 센스타임이 고마진 대규모 언어 모델로 성공적으로 전환한 것을 가치 평가 상향의 주요 동인으로 꼽았다.

이 투자 은행은 2026 및 2027 회계연도 매출 전망을 3%에서 6%로 상향 조정하며 목표주가를 2.45홍콩달러에서 2.5홍콩달러로 올렸다. 2026년 총 매출은 63.9억 위안에 이를 것으로 예상되며, 이는 동사가 독자적인 센스노바(SenseNova) 모델을 확장함에 따라 생성형 AI 수입이 35% 급증할 것이라는 전망에 따른 것이다.

새로운 목표주가는 현 회계연도 기준 12배의 주가매출비율(P/S)을 반영한다. 이 홍콩 상장 AI 선구 기업의 주가는 전통적인 컴퓨터 비전에서 생성형 인텔리전스로 전환함에 따라 주목받고 있다.

이번 상향 조정은 센스타임의 대규모 언어 모델 수익화 능력에 대한 신뢰가 커지고 있음을 시사한다. 투자자들은 AI 부문의 지속적인 마진 확장의 징후를 찾기 위해 다음 분기 업데이트를 주시할 것이다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.