Edgen Stock·Feb 03 2026, 18:47nVent Electricは、2月6日に発表予定の2025年第4四半期決算に対して高い期待を寄せています。同社は、主に人工知能分野における冷却および電気ソリューションへの需要急増に牽引され、大幅な成長を予測していますが、コスト圧力は投資家が注目すべき重要な要因であり続けます。
nVent Electricは、2025年第4四半期の業績について強気の見通しを示し、総売上高が前年比で31%から33%増加すると予測しています。同社は2月6日の報告書発表に先立ち、オーガニック売上高が15%から17%増加すると見込んでいます。このトップラインの強さが、調整後1株当たり利益（EPS）を87セントから89セントの範囲に押し上げ、前年比で約50%の増加となることが期待されています。ウォール街のコンセンサス予想は、このガイダンスの上限と一致しており、売上高を10億ドル（33.4%増）、EPSを89セントと見込んでいます。
nVentの成長の大部分は、人工知能向けインフラの構築に由来しています。同社は、データセンター顧客、特に大規模液冷システムからのオーガニック受注が、2025年第3四半期に約65%増加したと報告しました。AIワークロードのためにアップグレードするハイパースケーラーからのこの需要は、nVentの受注残に2桁の連続増加をもたらしました。成長は最近の買収によってもさらに支えられており、Electrical Products Group (EPG)は第4四半期の売上高成長に約15パーセントポイント貢献すると予想されています。電力会社もまた、新しいデータセンターからの電力消費増加をサポートするために送電網をアップグレードしており、安定した成長ドライバーとなっています。
好調な収益見通しにもかかわらず、nVentは利益率を圧迫する可能性のある重大なコスト逆風に直面しています。同社は、関税が2025年通期の利益に約9000万ドルの悪影響を及ぼすと予想しています。第3四半期だけでも、インフレにより調整後営業利益が4500万ドル減少しましたが、そのうち約3000万ドルは関税によるものでした。これらの持続的なコストは、投資家が第4四半期に同社の強力なトップライン成長を最終的な収益性に転換する能力を評価する上で重要な変数となります。
