Ciena株が8%下落、AI評価額への懸念が高まる

主要なポイント

Cienaの株価は、Telekom Srbija GroupおよびTrans Pacific Networksとの主要契約発表にもかかわらず、2026年2月4日に8.32%下落し、276.52ドルで取引を終えました。この下落は、AIインフラセクターにおける評価額への投資家の懐疑が高まっていることを浮き彫りにしており、株価はアナリストやDCFに基づく公正価値推定を大幅に上回って取引されています。

1. 評価額の乖離： Cienaの株価は**8.32%**下落し276.52ドルとなりましたが、これはコンセンサスによる公正価値推定237ドルを17%上回る水準です。
2. 事業の強みが無視される： CienaがTelekom Srbija Groupと800 Gb/sの光ファイバールートを確保し、海底ネットワークの展開を拡大したにもかかわらず、株価は下落しました。
3. セクター全体に広がる神経質さ： この売却は、AMDのような他のAI関連株の引き戻しと類似しており、市場が以前にAIインフラプレーヤーに与えられていた高い評価額を再評価していることを示唆しています。