ウェスタンデジタル、売上高40％増予測にもかかわらず株価7％下落

WDCへの1,000ドルの投資が10年で504%のリターンを生む

ウェスタンデジタル（WDC）への10年前の投資は、より広範な市場と比較して著しい優れたパフォーマンスを達成しました。2026年2月4日時点の計算によると、2016年2月からの1,000ドルの投資は今日6,041.63ドルの価値があり、価格上昇だけで504.16%の利益を記録しました。このリターンは、S&P 500の261.71%の利益と同時期の金の310.86%の増加を大幅に上回っています。同社の戦略的道のりには、フラッシュストレージへの足跡を拡大した2016年のSanDiskの重要な買収、そして2025年2月にHDDおよびフラッシュ事業を正式に分離し、2つの専門的な公開会社を設立したことが含まれます。

AI需要が売上高40%増予測を牽引するも、株価は7.18%下落

ウェスタンデジタルは、会計年度第3四半期について、売上高が32億ドルとなり、前年比40%増となるという強力なガイダンスを発表しました。この楽観的な予測は、最近28%増の27億ドルに達したクラウドエンド市場からの急増する需要に支えられています。同社は第2四半期に215エクサバイトのストレージを出荷し、前年比22%増となりました。これはAIアプリケーション向けの大容量ePMRドライブの販売に牽引されています。これらの堅調なファンダメンタルズと、その前の4週間で株価が32.3%上昇したにもかかわらず、株価は2026年2月4日に7.18%下落しました。この急落は、投資家がさらに積極的な成長をすでに織り込んでおり、堅調なガイダンスではこれらの高まった期待を満たすには不十分だったことを示しています。

ハイパースケール需要によりクラウドセグメントが収益の88%に達する

ウェスタンデジタルの事業は現在、主にクラウドセグメントによって推進されており、2025会計年度の95億ドルの収益のうち88%を占めました。同社は、人工知能のためのインフラ構築を活用し、ハイパースケール顧客と密接に協力して大容量ドライブを供給しています。これは、直近の四半期だけで350万台以上の高度なePMRドライブが出荷されたことからも明らかです。クライアントおよびコンシューマー市場がそれぞれ収益の6%を占める一方で、同社の戦略的焦点は、AIおよびクラウド産業の大規模データストレージニーズを満たすことに明確に置かれています。この戦略は、配当と自社株買いを通じてフリーキャッシュフローの100%以上を還元するという、株主フレンドリーな資本還元方針によって補完されます。