ウエスタンデジタル株、AIブームと強気な評価で5%上昇

企業	従来目標	新目標	格付け
BofA	$415	$495	買い
Needham	$420	$500	オーバーウェイト

ウエスタンデジタル（NASDAQ: WDC）の株価は火曜日の米株式市場の時間外取引で5%以上上昇し、人工知能（AI）主導のデータストレージ需要を背景に急騰している同社株に対する投資家の継続的な意欲を裏付けました。

「ハードディスクドライブ市場のタイトな状況は、需要が供給を上回る事態を招き、企業が価格を引き上げ続ける機会を生む可能性がある」と、バンク・オブ・アメリカのアナリストは4月27日付のメモで述べ、同社の目標株価を引き上げました。

同社株は市場で最も好調な銘柄の一つであり、過去1年間で990%、年初来で157%上昇しています。このラリーは強力な財務実績に支えられており、同社が発表した第3四半期の1株当たり利益は2.72ドルと、コンセンサス予想を15%以上上回りました。売上高も33.4億ドルに達し、予測を上回っています。

これらの利益は、AIインフラ構築におけるウエスタンデジタルの重要な役割を浮き彫りにしており、同社の大容量ハードドライブはデータセンターの主要コンポーネントとなっています。Zacks Investment Researchによると、AI関連のストレージ市場は2025年の302.7億ドルから、2035年までに1,876.1億ドルに成長すると予測されています。

アナリストの評価と目標株価

ウォール街全体で強気な見方が広がっています。バンク・オブ・アメリカが目標株価を495ドルに引き上げたほか、ニードハムのアナリストも「価格を引き上げる機会が十分にある」として、目標株価を420ドルから500ドルに引き上げました。同社株は現在、継続的な収益予想の上方修正を反映し、Zacks Rank #1（強い買い）を維持しています。アナリストは過去60日間で、今四半期のEPS予想を28%以上引き上げました。

バリュエーションから見る潜在的な上昇余地

驚異的な上昇にもかかわらず、一部のバリュエーションモデルは株価が依然として割安である可能性を示唆しています。Simply Wall Stによるディスカウント・キャッシュ・フロー（DCF）分析では、同社の本源的価値を1株あたり約1,001ドルと算出しており、直近の終値515.83ドルから48.5%のディスカウント（割安）状態にあることを示しています。現在の株価収益率（PER）は28倍で、テック業界平均の24倍を上回っていますが、成長性やリスク要因を考慮して算出された「適正倍率」である53倍を大きく下回っています。

インサイダー売却の背景

最近の届出によると、ブライアン・スコット・デイビス最高販売責任者（CSO）は5月11日に約1万株を約500万ドルで売却しました。しかし、これらの取引は2025年11月に採用された、事前に規定された規則10b5-1取引計画に基づいて実行されたものです。この計画により、インサイダーは非公開情報に基づいた取引であるとの疑いを避けるために、あらかじめ決められた時期に株式を売却することができます。売却後も、デイビス氏は依然として5,100万ドル以上の価値がある10万5,000株超を直接保有しています。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。