富裕層、子供に資産管理を教えるために15万ドルを支出

資産を引き継ぐ次世代に、モチベーションや目的を失わずに突然の富を管理する方法を教えるリトリートに、6桁の金額を支払う超富裕層の家族が増えている。

最低1億ドルの資産を持つ家族向けのピア・メンバーシップグループ「R360」は、加盟料として15万ドル、年3万6000ドルの会費を設定。リトリートでは、合計70億ドルの資産を持つ家族の相続人たちが、富に振り回されることなく資産を運用する術を学ぶ。オースティンのAirbnbで雨が降りしきる朝、そうした家族の大学生や20代の若者たち12人が集まり、ウェルスコーチのマイケル・コール氏から「なぜ親はあなたに働いてほしいと思うのか？」という問いが投げかけられた。

「最大の課題は、いかにして100年、200年にわたって資産を持続させ、相続人が幸福で目的のある人生を送り、富を生産的に活用するかだ」と、R360の共同創設者チャールズ・ガルシア氏は語る。

リアルタイム不平等データによると、2020年から2025年にかけて、米国の上位0.0001%（約250人）に2.7兆ドルの新たな富が創出された。これは、インフレ調整後、過去39年間の合計にほぼ匹敵する。同期間に上位10%は34.3兆ドルの新たな富を獲得した一方、下位50%（約1億2500万人）はわずか1.9兆ドルにとどまった。

莫大な富が子供に悪影響を及ぼす——いわゆる「富裕病（アフルエンザ）」への懸念が、次世代向けコーチングの需要を押し上げている。現在、ほぼすべてのマルチファミリーオフィス、銀行、ピア・メンバーシップグループが独自のプログラムを提供。バンク・オブ・アメリカのメリル・センター・フォー・ファミリー・ウェルスがウォートン校で開催するブートキャンプや、BDT & MSDによるシカゴでの1週間のサマーアカデミーなどがその例だ。メリルの3日間プログラムには昨秋46人が参加し、120人以上の待機リストが発生。対象となるのは同行のトップクラスの富裕層顧客であり、参加費は無料だ。

新たな資産教育産業

R360は、いずれもウェルス・マネジメント業界のベテランであるコール氏とガルシア氏により数年前に設立され、現在約200の会員を抱え、その約85%が第一世代の富裕層だ。ネットワーク内には、女性向け、信仰者向け、プライベートジェット愛好家向けなどの親和性グループが存在。ニューヨーク、マイアミ、ダラスでの地域支部会合では、金融資産に加えて「知的資産」や「精神的資産」を軸とした家族文化の育成方法について議論が交わされている。

元牧師数名により10年以上前に設立されたエグゼクティブ・コーチング会社ノバス・グローバルは、フォーチュン500のCEOやプロアスリートを含むクライアントからの問い合わせを受け、次世代向けコーチング事業に参入した。ファミリービジネスやファミリーオフィス向けのアドバイザリー企業バンヤングローバルは、個別の家族ごとにカスタマイズした次世代トレーニングを提供する。「資産の移転自体は容易だ」とバンヤングローバルのステファン・ロシュ氏は語る。「はるかに難しいのは、取締役会のテーブルにどう座るか、対立をどう管理するか、いとこたちとどう素晴らしい決断を下すかを教えることだ。」

子供たちが学ぶこと

カリキュラムは基本的な金融知識にとどまらない。R360のリトリートでは、「ビッグ・シャドウ・シンドローム」——親や祖父母が巨万の富を築いた場合に生じる圧倒的な失敗への恐れ——への対処法や、資産が格段に少ない友人との旅行の仕方についてのセッションが行われた。参加者はまた、婚前契約の切り出し方についても学び、コール氏はメンバーの子供たちに対し、これを両親から求められた「財産分与契約」として位置づけるようアドバイスした。

自動車関連の資産家出身の28歳の参加者は、このリトリートでR360メンバーと交流できる機会を求めて参加したと語り、同業の起業家からのアドバイスは父親からのそれとはまったく響き方が違うと述べた。別の26歳の参加者コナー氏は、裕福なベイエリアのコミュニティを離れて大学に進学し、さまざまな背景を持つ人々と出会うまで、自分の家族が裕福であることに気づかなかったと話した。

バンダービルト家の遺産は、富裕層アドバイザーの間で今なお重くのしかかる教訓として語られている。金色に輝く同家の財産は、数世代でほぼ消滅した。資産が着実にあるいは爆発的に成長してきた富裕層にとって、資産管理とそれが家族に与える影響への対応は、大きな精神的負担となっている。全てのメンバーが王朝的な富の継承に関心を持っているわけではない。R360メンバーでベンチャー投資家のクリス・ションク氏は、自身と妻は資産を寄付するつもりだと述べ、一部のメンバーからは「頭がおかしいと思われている」と付け加えた。

※本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。