ウォール街下落、ビットコイン7万3000ドル—中東戦争懸念でリスクオフ加速

米国とイランの間で激化する敵対行為により、世界のリスク資産は4営業日連続で下落。ブレント原油は1バレル94ドルを突破し、ビットコインは7万3000ドルまで下落した。

ウォール街は下落し、ビットコインは7万3000ドルに急落。米国とイランの敵対行為激化がインフレ懸念を煽り、連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ見通しを複雑化させている。

「中東紛争は世界経済見通しを形成する主要因となった」と経済協力開発機構（OECD）は報告書で指摘し、長期化する対立が世界GDPの減少と失業率の上昇を引き起こす可能性があると警告した。

イランのイスラム革命防衛隊がクウェートの空港やバーレーンにある第5艦隊司令部など、地域内の米国関連目標を攻撃したことを受け、ブレント原油は3.34％上昇し1バレル94.16ドルとなった。高等経済学院農業研究所のナジェジダ・オルロワ所長によると、ホルムズ海峡の封鎖は肥料の生産と供給を寸断し、食糧危機リスク上昇の主要因となっている。アジアでは、インドのSENSEX指数は508ポイント（0.68％）下落の7万4267となり4営業日連続の下落となった。一方、日本の日経平均は、日本銀行が6月の利上げで1％への引き上げ確率を80％と示唆したにもかかわらず、上昇して取引を終えた。

この売り浴びせは、投資家が長期間にわたるエネルギーコスト高と金融引き締め政策を織り込み始め、リスク資産から幅広く資金を引き揚げる動きを反映している。OECDは2つのシナリオを提示した。1つは早期の解決により湾岸諸国のエネルギー生産が回復し世界GDP成長を支えるケース、もう1つは2027年まで続く長期紛争によりエネルギーと肥料の価格が高止まりし、金融環境が逼迫し、景気後退リスクが高まるケースである。

トランプ政権は不確実性をさらに高め、強制労働調査に基づき、欧州連合、中国、インド、日本、英国など数十の主要貿易相手国からの輸入品に対し、10％から12.5％の二桁関税を提案した。この提案に対して中国は直ちに批判し、貿易摩擦の激化を警告した。

ウォール街の恐怖指数であるVIXは高止まりしたままで、トレーダーらは地政学的紛争と貿易政策の不確実性という二重のショックを評価している。米10年国債利回りは変動し、投資家はFRBの利下げに対する予想を修正。インフレ懸念がいかなる緩和のタイムラインも遅らせている。

ビットコインに関しては、7万3000ドルへの下落は最近の高値からの後退を示しており、リスクオフの動きの中でデジタル資産は株式と連動して取引された。暗号通貨とS&P500の相関関係はここ数週間で強まっており、マクロ要因がトークン固有のストーリーを覆い隠している。

アジア市場はこの売りの直撃を受けた。インドの主要株価指数は4営業日連続で下落。取引所のデータによると、外国機関投資家は金曜日に2兆1105億8600万ルピー相当の株式を売却した。「Niftyは小幅高で寄り付いたものの、近々の外交的突破への期待が薄れるにつれ、持続的な売り圧力にさらされた」とEnrich Moneyの最高経営責任者ポンムディ・R氏は述べた。

日本銀行は6月16日の会合で金利を1％に引き上げると広く予想されており、植田和男総裁はインフレ上昇に対処する必要性を強調している。原油価格の上昇は日本のインフレ圧力を高めているが、エネルギー輸入に依存する同国経済にとっては成長リスクももたらしている。

世界的な食糧危機リスクが高まる

国連食糧農業機関（FAO）ロシア連絡事務所のオレグ・コビャコフ所長は、ホルムズ海峡の封鎖が食料産業に長期的なリスクをもたらしていると述べた。肥料の生産と供給の混乱が重要な要因であり、窒素肥料の生産は天然ガスに依存し、海上航路も紛争の影響を受けている。

「世界の食料安全保障は、市場メカニズムだけで自然に回復することはできない」とロシア大統領アカデミーの農産業・食料安全保障センター所長アナトリー・チホノフ氏は述べた。「このプロセスには政治的意志と協力、そして食料を武器とみなす認識の終焉が必要である」

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。